С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на

б) изменение по сравнению с предшествующим периодом

2. Сумма ликвидных активов, имеющихся у банка:

б) изменение по срав­нению с предшест­вующим периодом

3. Результат (±)

активное сальдо по валютным счетам

средства до востребования

кредиты, предоставленные ЦБ

срочные вклады, включая депозит­ные сертификаты

23. Зарубежный опыт оценки ликвидности и платежеспособности банков.

В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:

— финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;

— определения потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.

Метод коэффициентов предполагает установление определенных количественных соотношений между статьями баланса. Причем в одних странах эти соотношения предписываются властями, в других (в США) — вводятся и поддерживаются самими банками. Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.

При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:

1) (Первичные резервы (Касса+Корсчет)) / Депозиты;

2) (Первичные + Вторичные резервы (Государственные ценные бумаги)) / Депозиты

Посредством указанных показателей устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принято иметь не менее 5-10%, уровень второго — не менее 15-25%.

Второй показатель используется и в Японии, но как обязательный для выполнения всеми банками Его уровень не должен быть менее 30%.

В США для оценки ликвидности используется еще несколько показателей. Одним из них является соотношение суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше данный показатель превышает 1, тем ликвидность банка ниже). Одновременно рассчитывается и оценивается доля кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов. Этот показатель принято считать оптимальным при уровне в пределах 65-70%.

При этом в ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки но счетам «Ностро» в Центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем ликвидность выше, но ниже доходность.

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. В этой связи рассматривается группа показателей, характеризующих качество ресурсной базы банка.

С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные депозиты — депозиты, которые закрепились за данным банком, не покидают банк. Чем больше устойчивых депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку они уменьшают потребность в ликвидных активах.

Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам.

Во Франции таким сроком является 3 месяца при значение данного показателя не ниже 60%. В Англии – один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии банки ежемесячно отчитываются о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности.

Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

Основы банковского дела. Лекции / Лекция №5

Банковская ликвидность и её показатели

Понятие банковской ликвидности и факторы её определяющие

Показатели ликвидности банка

Понятие банковской ликвидности и факторы её определяющие

Ликвидность банка представляет собой его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Обязательства банка складываются из реальных и условных.

Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные обязательства в первую очередь выражены забалансовыми пассивными операциями банков (например, гарантиями и поручительствами, выданными банком), а также активными забалансовыми операциями (например, неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

К обязательствам банка следует отнести также своевременное удовлетворение потребности клиента в получении новых ссуд без открытия кредитной линии. Выполнение указанной просьбы клиента означает, что банк способен оперативно обеспечить себя необходимыми ресурсами.

Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:

денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах,

активы, которые можно быстро превратить в наличность,

межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка и ЦБ РФ,

выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей и т.д.

Использование данных видов активов не должно сопровождаться потерями для банка, т.е. оборачиваться убытками.

С учетом видов использованных ликвидных активов для выполнения банком своих обязательств различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (или вновь приобретенную) (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К числу внутренних факторов относятся:

качество активов. Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рискованность, доходность. Ликвидность активов – способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рискованностью активов. По степени ликвидности активы банки подразделяются на несколько групп:

а) первоклассные ликвидные активы, к которым относятся непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах, государственные ценные бумаги.

б) краткосрочные ссуды физическим и юридическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи.

в) долгосрочные вложения и инвестиции банков, в т.ч. долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

г) неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

качество привлеченных средств, т.е. ликвидность обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований. Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения, степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне.

Ликвидность обязательств отражает их срочную структуру. Если у банка в привлеченных ресурсах преобладают депозиты или кредиты с короткими сроками погашения, то ликвидность обязательств высокая, соответственно это может создать проблемы с ликвидностью банка в целом.

сопряженность активов и пассивов по срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентами предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно приведет к невозможности своевременного и полного выполнения банков обязательств между кредиторами.

Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период, т.е. на конкретную дату, определяет состояние ликвидной позиции банка.

грамотный менеджмент, т.е.система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество правления банком выражается в наличии и содержании банковской политики, рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи, выработке соответствующего механизма правления активами и пассивами банка, в четком определении содержания различных процедур, в т.ч. касающихся принятий наиболее ответственных решений.

имидж банка. Положительный имидж банка позволяет ему получить преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов и т.о. быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах.

Внешние факторы, определяющие ликвидность банков:

общая экономическая и политическая обстановка в стране, создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы укрепляет доверие населения, российских и иностранных инвесторов к банкам.

развитие рынка ценных бумаг, позволяет обеспечить оптимальную систему ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

развитие межбанковского рынка, способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов.

эффективность надзорных функций ЦБ РФ. ЦБ РФ имеет право устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на соблюдение этих нормативов. Чем точнее установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможностей у самого банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы ликвидности и устранить их.

доверие населения к банкам. Если такое доверие нарушается, возникает повышенный спрос клиентов на возврат своих депозитов, что подрывает ликвидность даже здоровых банков.

Показатели ликвидности банка

Ликвидность коммерческого банка измеряется с помощью двух методов:

на основе финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность банка,

на основе определения потенциальной потребности в ликвидных средствах с четом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.

Коэффициентный метод предполагает становление определенных количественных соотношений между статьями баланса. Выбор показателей для оценки ликвидности может меняться в зависимости от:

от рынка, на котором функционирует банк,

от типа и вида банка

от содержания и набора банковских операций.

Также для оценки ликвидности банка применяют следующие показатели. Первая группа показателей характеризует соотношение ликвидных активов и депозитов. При этом используются два показателя:

1.

2.

Вторая группа показателей является соотношение суммы выданных кредитов и депозитов, его оценка осуществляется в динамике. При этом устанавливается зависимость: чем больше данный показатель превышает 1, тем ликвидность банка ниже.

Одновременно рассчитывается и оценивается доля кредитов в общей сумме активов как отражение дифференцированности активов. Этот показатель принято считать оптимальным, при ровне 65-70%.

Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. При этом ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в ЦБ и других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность, но ниже доходность. Поэтому цели менеджмента в области управления ликвидностью является выявление оптимальной границы между ликвидностью банка и его доходностью.

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. В связи этим рассматривается группа показателей, характеризующих качество ресурсной базы банка.

С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные депозиты – депозиты, которые закрепились за данным банком и не покидают его. Чем больше устойчивость депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку они уменьшают потребность в ликвидных активах.

Основные депозиты могут быть как среди вкладов до востребования, так и среди срочных и сберегательных счетов и вкладов. При чем практика показала, что устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования.

Показатели, характеризующие степень постоянства, стабильности депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.

Еще одним показателем, отражающим стабильность депозитной базы является отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, более чувствительным к изменениям процентной ставки, поэтом получение доли таких депозитов увеличивает объем летучих депозитов, а значит снижает ликвидность банка.

Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка к внешним источникам (межбанковскому кредит)(Кви).

Где Сб – ссуды, полученные в других банках, включая ЦБ.

Спс – сумма привлеченных средств.

1. частота заимствований,

2. условия заимствования (с залогом или без залога)

3. причины привлечения средств,

4. проценты по займам.

В РФ используются следующие нормативы для расчета ликвидности, установленные ЦБ РФ.

Норматив мгновенной ликвидности определяется по формуле:

Где ЛА_м– высоколиквидные активы банка. К ним относятся касса банка и приравненные к ней средства, вложения в драгоценные металлы, средства в расчетах, кредитные операции сос сроком до востребования.

ОВ_м – обязательства до востребования: депозитные счета сос сроком привлечения до востребования, краткосрочная кредиторская задолженность банка по платежам в бюджет.

Норматив текущей ликвидности определяется по формуле:

Где ЛА_т — ликвидные активы банка: кредиты со сроком погашения до 30 дней, приобретенные векселя со сроком погашения до 30 дней, остатки на корреспондентских счетах в других кредитных организациях.

ОВ_т– обязательства до востребования и со сроком исполнения в пределах 30 дней.

Норматив долгосрочной ликвидности определяется по формуле:

Где К_рд– кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года,

ОД – обязательства банка по депозитным счетам, кредитам, полученным банком и обращающиеся на рынке долговые обязательства сроком погашения свыше года,

К – капитал банка.

Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами рассчитывается по формуле:

Где ЛА_ДМ– высоколиквидные активы в драгоценных металлах в физической форме,

ОВ_ДМ– обязательства в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней.

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам.

Ликвидность коммерческого банка

Ликвидность банка — его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками, кредиторами и другими клиентами. Обязательства банка складываются из реальных и условных.

Реальные обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные обязательства выражены забалансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и забалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Для выполнения обязательств банк использует следующие ликвидные активы:

денежную наличность, выраженную в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах (в Банке России и в других коммерческих банках);

активы, которые можно быстро превратить в наличность;

межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Банка России;

другие привлеченные средства, например выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей.

Различают ликвидность, накопленную банком (денежная наличность, высоколиквидные ценные бумаги), и покупную (вновь приобретенную) (привлеченные межбанковские кредиты, выпуск банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов). Соблюдение этих признаков ликвидности банка (своевременное и без потерь выполнение обязательств) обусловлено внутренними и внешними факторами, определяющими качество деятельности банка и состояние внешней среды.

К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.

Качество активов банка отражает три свойства: ликвидность, рисковость, доходность.

Ликвидность активов — способность активов без потерь трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рисковостью активов. По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:

денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах;

государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.

Более высокая доля указанной группы ликвидных активов (первичного и вторичного резервов) необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты или ожидается увеличение спроса на ссуды.

Во вторую группу входят: краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертая группа активов — неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.

Доходность активов — это их способность приносить банку доход. По этому критерию активы подразделяются на приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящие дохода (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания и сооружения и др.).

Ликвидность банка определяется также качеством привлеченных средств, т.е. ликвидностью обязательств, стабильностью депозитов и умеренной зависимостью от внешних заимствований.

Ликвидность обязательств характеризует быстроту их погашения и степень возобновляемости для банка при поддержании общего объема привлеченных средств на определенном уровне, отражает их срочную структуру.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.

Соотношение активов и пассивов банка, а также его условных обязательств за период (на конкретную дату) определяет состояние ликвидной позиции банка. При оценке влияния состояния ликвидной позиции банка на его ликвидность важно иметь в виду не столько наличие несоответствий в объеме активов и пассивов по срокам, сколько уровень этого несоответствия по отношению к общим обязательствам, а также динамику таких несоответствий.

К внутренним факторам ликвидности банка относится менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управления банком определяется: содержанием банковской политики; рациональной организационной структурой, позволяющей решать стратегические и текущие задачи; механизмом управления активами и пассивами банка; четкостью процедур, в том числе касающихся принятия ответственных решений.

Ликвидность банка обусловливает такой фактор, как имидж. Положительный имидж банка дает ему преимущество перед другими банками в привлечении ресурсов, обеспечивает стабильность депозитной базы и развитие связей с иностранными партнерами.

К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.

Российская практика оценки ликвидности коммерческих банков

В современной российской практике используются два метода оценки ликвидности: посредством коэффициентов и на основе потока денежной наличности. Основу метода коэффициентов составляют оценочные показатели ликвидности, установленные Банком России. В настоящее время таких показателей три:

Н2 — норматив мгновенной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Предельное значение ≥ 15%;

Н3 — норматив текущей ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Предельное значение ≥ 50%;

Н4 — норматив долгосрочной ликвидности банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Предельное значение ≤ 120%

Наряду с государственным регулированием ликвидности банков посредством установления экономических нормативов в России развивается оценка ликвидности на основе рассчитываемой ликвидной позиции: общей и в разрезе разных валют. При данном методе ликвидность понимается как поток (при методе коэффициентов — как запас).

Ликвидная позиция банка отражает соотношение его денежных требований и обязательств за определенный период. Если за период (к определенной дате) требования к клиентам (активы) превысят обязательства банка, будет иметь место излишек ликвидности, если обязательства, означающие отток денежных средств, превышают требования (поступления) — недостаток ликвидности.

Состояние ликвидности оценивается на текущую дату и все последующие, т.е. на перспективу. Для определения ликвидной позиции составляется реструктурированный баланс, в котором активы и пассивы классифицируются по срокам погашения и востребования.

Зарубежный опыт оценки ликвидности коммерческих банков

В зарубежной практике ликвидность измеряют на основе:

1) финансовых коэффициентов, исчисляемых по балансам и отражающих ликвидность баланса;

2) определения потребности в ликвидных средствах с учетом анализа оборотов по активам и пассивам баланса банка в соответствующих периодах.

Метод коэффициентов предполагает установление количественных соотношений между статьями баланса. В одних странах эти соотношения предписывают власти, в других, как в США, вводят сами банки.

Накопленный банками опыт обусловил наиболее частое применение определенных показателей.

При определении соотношения ликвидных активов и депозитов используют два показателя:

1) [Первичные резервы (Касса + Корреспондентский счет в центральном банке)] / Депозиты;

2) [Первичные + Вторичные резервы (государственные ценные бумаги)] / Депозиты.

Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.

В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70%).

Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название — «летучие».

Показатель, характеризующий стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.

Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.

Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников (межбанковского кредита) (КВИ):

где Сб — ссуды, полученные у других банков, включая центральный банк;
Спс — сумма привлеченных средств.

Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:

1. частота заимствований;
2. условия заимствования (с залогом или без залога);
3. причины привлечения средств;
4. проценты по займам.

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

Курсовая работа по дисциплине: Деньги, кредит, банки (стр. 3 )

Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах: 1 2 3 4

2) [Первичные + Вторичные резервы (государственные ценные бумаги)] / Депозиты.

Через эти показатели устанавливается непосредственная связь между ликвидными активами и обязательствами в виде депозитов, подлежащих выполнению. Уровень первого показателя для обеспечения ликвидности банка принят в размере не менее 5—10%; уровень второго — не менее 15—25%. Второй показатель используется и в Японии (как обязательный для выполнения всеми банками), где его уровень не должен быть менее 30%.

В США для оценки ликвидности используются показатели соотношения суммы выданных кредитов и депозитов (чем больше он превышает 1, тем ликвидность банка ниже) и доли кредитов в общей сумме активов как отражение диверсифицированности активов (этот показатель принято считать оптимальным при уровне 65—70%).

Для оценки ликвидности применяется также показатель, отражающий способность актива быстро обмениваться на наличность. Он исчисляется как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. В ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам НОСТРО в Центральном банке и в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность и ниже доходность. Цель менеджмента в области управления ликвидностью — оптимальное соотношение ликвидности и доходности.

Особое внимание уделяется анализу структуры привлеченных ресурсов, стабильности депозитной базы. С точки зрения стабильности депозиты подразделяются на основные (устойчивые) и «летучие». Основные (устойчивые) депозиты — депозиты, которые закрепились за банком и не покидают его. Чем их больше, тем выше ликвидность банка. Основные депозиты могут быть среди вкладов до востребования, срочных и сберегательных счетов и вкладов. Устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. По срочным и сберегательным вкладам устанавливается более высокий процент, чем по вкладам до востребования. Плата по срочным и сберегательным депозитам различна в разных банках, они больше подвержены движению, что и определило их название — «летучие».

Показатель, характеризующий стабильность депозитов, рассчитывается как отношение суммы основных депозитов к общей их сумме. Банк считается ликвидным, если доля основных депозитов в общей сумме депозитов составляет не менее 75%.

Еще один показатель, отражающий стабильность депозитной базы, — отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов. Срочные и сберегательные депозиты относятся к ресурсам банка, они более чувствительны к изменению процентной ставки. Повышение их доли увеличивает объем «летучих» депозитов и снижает ликвидность банка.

Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем, свидетельствующим о доступности коммерческого банка для внешних источников (межбанковского кредита) (КВИ):

КВИ = , где

Сб — ссуды, полученные у других банков, включая центральный банк;

Спс — сумма привлеченных средств.

Возможность при необходимости по умеренной плате быстро привлечь ресурсы с межбанковского рынка и от центрального банка и устранить временный недостаток ликвидных средств рассматривается как признак высокой ликвидности банка, а большая доля внешних заимствований свидетельствует о низкой ликвидности банка. Поэтому дополнительно анализируются:

1. частота заимствований;

2. условия заимствования (с залогом или без залога);

3. причины привлечения средств;

4. проценты по займам.

Во многих странах показатели ликвидности коммерческих банков рассчитываются на основе соотношения активных и пассивных статей баланса, сгруппированных по срокам. Во Франции такой срок — три месяца при значении показателя не ниже 60%, в Англии — один месяц (коэффициент ликвидности не менее 12,5%). В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком о состоянии ликвидности баланса. Требуемый уровень коэффициентов в пределах 100% предполагает возможность частичного покрытия более долгосрочных вложений менее краткосрочными ресурсами. Наряду с методом коэффициентов в Японии, США и многих европейских странах получила развитие оценка ликвидности банков на основе потока денежной наличности. Большое значение за рубежом придается ограничению кредитных рисков для обеспечения ликвидности банков.

2.3.2 Оценка ликвидности банка по системе CAMEL

За рубежом и в России среди государственных рейтинговых систем оценки надежности деятельности банков широкую изве­стность получила американская система CAMEL, которая представляет собой сочетание начальных букв всех анализируемых показателей и расшифровывается следующим образом:

С — сариа/ adequacy (достаточность капитала). Система опре­деляет, какой капитал банка может быть использован для защиты кредиторов (вкладчиков) и достаточность его величины;

А — asset quality (качество активов). Система оценивает сте­пень «возвратности» активов, концентрируясь на финансовом воздействии проблемных займов;

М — maпagemeпt (качество управления). Система определяет качество банковского менеджмента на основе оценки результа­тов работы и принятой системы контроля;

Е — earпiпgs (доходность). Система оценивает доходность дея­тельности банка и определяет достаточность прибыли для его развития;

L — liquidity (ликвидность). Система определяет, достаточна ли ликвидность банка для своевременного выполнения обяза­тельств;

Данная система относится к типу рейтинговых систем, использующих метод “информированного наблюдателя”. Следует подчеркнуть, что большинство показателей, на осно­ве которых строятся оценки американской рейтинговой систе­мы, определяются на основе информации, поступающей в агент­ства банковского надзора. Однако в случае необходимости для выяснения отдельных сторон деятельности банка предусмотрены надзорные проверки на местах.

Система предельно проста, поэтому она пользуется опреде­ленной популярностью. Основные принципы и методы системы CAMELS используются в контролирующей деятельности органа­ми надзора многих стран для построения собственных систем оценки надежности деятельности банков.

Далее раскрыт экономический смысл показателей, характеризующих ликвидность банка и представлены формулы, по которым их рассчитывают согласно методике CAMEL.

Доля обязательств до востребования в активах

CamL1 = Обязательства до востребования / Активы банка.

Экономический смысл: коэффициент показывает, в какой части активы банка сформированы за счет наиболее неустойчивых пассивов.

Доля обязательств до востребования должна иметь у банка снижающийся тренд для роста устойчивости ресурсной базы банка.

Доля привлеченных межбанковских кредитов

CamL2 = Межбанковские кредиты / Активы банка.

Экономический смысл: коэффициент характеризует, в какой доле активы банка сформированы за счет межбанковских кредитов, которые также относятся к наиболее востребованной части пассива.

Сумма показателей CamL1 и CamL2 показывает, в какой доле баланс банка сформирован за счет наиболее неустойчивых пассивов.

Покрытие обязательств до востребования денежными активами

CamL3 = Денежные активы / Обязательства до востребования.

Экономический смысл: обязательства до востребования должны выплачиваться банком незамедлительно. Для мгновенной выплаты банк реально располагает денежными активами.

Если мгновенная ликвидность баланса выше средней и имеется достаточный уровень текущей ликвидности, то банк может снизить размер недоходных денежных активов.

Покрытие обязательств до востребования ликвидными активами

CamL4 = Ликвидные активы / Обязательства до востребования.

Экономический смысл тот же, что и у CamL3, только со сроком в течение месяца.

Покрытие обязательств до востребования ликвидными активами банка должно иметь растущий тренд. Рост текущей ликвидности отражает стабильное состояние накопленной ликвидности банка. Чем выше уровень текущей ликвидности, тем больше гарантий у банка для устойчивой работы в дальнейшем.

При оценке доходности банка по системе CAMELS применя­ется пятибалльная рейтинговая система.

Ликвидность отдельного банка оценивается от 1 до 5 с учетом непостоянства депозитов, степени зависимости банка от кредитных ресурсов, изменяемости процентной ставки, наличия ликвидных активов, эффективности управления актива­ми и пассивами:

рейтинг 1 — Strong (сильный) — присваивается в случае, если уровень ликвидности банка обеспечивается более чем достаточным объе­мом ликвидных активов и свободным доступом к внешним ис­точникам привлечения средств;

рейтинг 2 — Satisfactory (удовлетворительный) — присваивается банку, когда показатели ликвидности находятся на уровне или чуть выше норм, принятых в соответствии с объемом и характером банковс­ких операций. Удовлетворительный рейтинг обычно выставляет­ся банкам со снижающейся ликвидностью и увеличивающейся зависимостью от привлечения заемных средств;

рейтинг 3 — Fair (посредственный) — присваивается банку, когда объем ликвидных активов недостаточен ДЛЯ покрытия текущих обяза­тельств и удовлетворения потребностей клиентов в кредитах без увеличения заемных средств, а также в случае, если размер заем­ных средств уже достиг или превысил оптимальные пропорции;

рейтинг 4 – Marginal (предельный) — выставляется банку, когда показатели ликвидности значительно ниже принятых норм, объем ликвид­ных активов незначителен, под угрозой оказывается существова­ние банка. С таким рейтингом банки являются неконкурентоспо­собными, банку приходится платить большую цену за заемные средства;

рейтинг 5 — Unsatisfactory (неудовлетворительный) — присваивается, когда ба­ланс банка неликвиден и его дальнейшая деятельность невоз­можна.

Достоинством системы CAMELS является то, что она пред­ставляет собой стандартизированный метод оценки деятельности банков. Рейтинги по каждому показателю выявляют основные направления их изменения, а сводная оценка выражает степень необходимого вмешательства со стороны контролирующих орга­нов по отношению к банку.

Основными принципами оценки каждого элемента надеж­ности банка являются:

а) выделение главного показателя (коэффициента), характе­ризующего состояние каждого элемента;

б) сравнение фактического значения главного показателя с соответствующим нормативным уровнем;

в) сравнение фактического значения главного показателя с уровнем показателей других банков;

г) корректировка вывода о состоянии соответствующего эле­мента результатами анализа тенденций, структурного и фактор­ного анализа, результатами изучения системы управления;

д) прогнозирование надежности на перспективу.

Применение методики CAMEL в России

Как уже установлено, рейтинговая система CAMEL ориентируется на всесторонний и глубокий анализ финансово-эконо­мической деятельности банка, проводимый квалифицированны­ми кадрами аналитиков. Эта система основана на наличии досто­верной информационной базы относительно каждого банка и групп однородных банков. Учитывая отсутствие такой информа­ции в нашей стране, можно говорить о нереальности применения этой системы в полном объеме в России в настоящее время. Кроме того, препятствуют применению системы CAMEL особен­ности в стандартах учета и отчетности российских коммерческих банков, а также факты составления недостоверной отчетности. В условиях нестабильного экономического развития невозможно получение обоснованных значений показателей модели, а обос­нованные критериальные уровни избранных показателей пока еще практически отсутствуют.

Применение в России отдельных элементов рейтинговой сис­темы CAMEL для оценки надежности российских коммерчес­ких банков вполне целесообразно. Такими элементами прежде всего являются критерии и некоторые показатели оценки на­дежности коммерческих банков. В качестве критериев оценки надежности банков целесообразно использовать показатели до­статочности капитала, качества активов, ликвидности, доходнос­ти и менеджмента и некоторые другие показатели, в частности: отношение совокупного, а также основного капитала к сумме ак­тивов, взвешенных с учетом риска; удельный вес стабильных де­позитов в общей сумме депозитов; доля межбанковских кредитов в общей сумме привлеченных ресурсов; отношение чистой при­были к средней стоимости активов; агрегированный показатель качества активов.

Главная причина, которая сдерживает применение системы в российской банковской практике, заключается в отсутствии по многим показателям стандартов (кроме показателя достаточнос­ти капитала), т. е. их нормативных значений.

Применение этой системы предполагает проведение анализа и оценки качества активов. В российских банках эта проблема лишь частично решена применительно только к кредитному портфелю и портфелю ценных бумаг. По остальным видам акти­вов методика анализа их качества отсутствует.

Принципы рейтинговой системы CAMEL были положены в основу разработки методики оценки деятельности коммерческих банков рядом российских аналитических центров (Агентство банковской информации (АБИ), газета «Коммерсанть Daily», Аналитический центр финансовой информации» (АЦФИ), Ин­формационный центр «Рейтинг», Агентство финансовой инфор­мации «Интерфакс-lОО», МБО «Оргбанк»).

Каждый из них использовал свою систему показателей и под­ходы к их количественному изменению.

3. Управление ликвидностью коммерческого банка

3.1 Многообразие подходов управлению ликвидностью коммерческого банка

В процессе управления ликвидностью банка менеджеры должны одновременно решать следующие традицион­но определяемые задачи, называемые функциями управления банковской лик­видностью:

· удовлетворение спроса на кредиты;

· удовлетворение пожеланий вкладчиков по изъятию депозитов;

· демонстрация рынку надежности банка;

· неутрата средств за счет неприбыльной продажи активов;

· ограничение стоимости привлекаемых на рынке ресурсов;

· оптимизация совокупной прибыли банка.

Хотя с первого взгляда задачи выглядят достаточно противоречиво, так как удовлетворение спроса на любые кредиты вряд ли совместимо с ограничением стоимос­ти привлекаемых ресурсов, а удовлетво­рение требований по изъятию депозитов ­ с неприбыльной реализацией активов, однако в рамках разумных ограничений (системы стратегических лимитов) они вполне решаемы. Таким образом, как и в любом управленческом процессе, необ­ходимо различать стратегическую и так­тическую составляющие процесса управ­ления банковской ликвидностью.

Исторически по мере развития финан­совых рынков, их отдельных секторов, государственных систем денежно-кредит­ного регулирования, банковской системы развивались и различные теории управ­ления банковской ликвидностью: теория коммерческих ссуд, теория перемещения, теория ожидаемого дохода, теория уп­равления пассивами и т. д. Все они имеют свои недостатки и в чистом виде вряд ли применимы при выборе стратегии и так­тики управления ресурсами банка (см. табл. 1). Однако в зависимости от ситуации, предлагаемые этими теориями под­ходы используются в реальной практике и позволяют регулировать ликвидность и платежеспособность банка.

Таблица 2 Теории управления банковской ликвидностью

Теория коммерческих ссуд (доктрина реальных векселей)

Банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды (ссуды под товарные запасы или кредитование оборотного капитала)

Не учитываются потребности развивающейся экономики в кредитах.

В условиях коммерческого спада могут не погашаться и долгосрочные ссуды

Активы банков должны быть легко реализуемыми:

— возможность рефинансирования кредитов в ЦБ;

— правительственные ценные бумаги и т. п.

В условиях кризиса ликвидные активы могут обесцениться из-за резкого падения котировок фондового рынка.

Высоколиквидные активы имеют низкую доходность.

Теория ожидаемого дохода

Денежные потоки банка (процентные платежи по кредитам) надо планировать на основе анализа будущих доходов заемщика (амортизационные кредиты и дифференцированные по срокам инвестиционные портфели)

Не всегда возможно контролировать все денежные потоки заемщика.

Форс-мажорные обстоятельства и системный кризис могут нарушить денежные потоки заемщика.

Теория управления пассивами

Покупка активов на рынке для обеспечения ликвидность (прежде всего МБК)

Возможность привлечения средств зависит от репутации банка.

На основе анализа существующих тео­рий управления ликвидностью и реальной банковской практики можно определить альтернативные подходы к поддержанию платежеспособности банка: его менедже­ры должны либо иметь всегда в запасе необходимый объем платежных средств (ликвидных активов), либо возможность привлечь их в любой момент, когда это потребуется, на финансовых рынках. Дан­ные альтернативы определяют содержание основных стратегий управления ликвидно­стью: стратегии управления активами, стра­тегии управления пассивами, стратегии управления активами и пассивами. Основ­ные их положения отражены в табл. 2.

Таблица 3 Основные положения стратегий управления банковской ликвидностью

Накопление банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг

Свойства ликвидных активов:

— наличие рынка для их быстрого превращения в деньги;

— стабильность цен на рынке;

— обратимость, т. е. возможность возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском

Заем быстрореализуемых средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства

Источники привлечения таких ресурсов:

— займы на межбанковском рынке;

— учет векселей и получение займов в ЦБ;

— получение займов на рынку евродолларов;

— выпуск капитальных нот и облигаций

Управление активами и пассивами

Накопление ликвидных активов для удовлетворения ожидаемого спроса на них.

Покупка активов на рынке в случае возникновения неожиданных потребностей в ликвидности.

В современной практике банки исполь­зуют последний вид стратегии управле­ния ликвидностью, так как он позволяет одновременно учитывать сильные сторо­ны стратегий управления активами и уп­равления пассивами, нивелируя их отри­цательные последствия (снижение уров­ня доходности при создании чрезмерных резервов ликвидности и высокий уровень процентного риска и риска неплатежес­пособности при ориентации на поддер­жание ликвидности через покупку акти­вов на денежном рынке в моменты об­разования разрывов ликвидности).

На ликвидность банка влияют различные параметры, которые делятся на внешние и внутренние. Они были описаны ранее. При разработке стратегии управления ликвиднос­тью банка его менеджеры долж­ны заранее предвидеть возмож­ные ситуации развития внешней среды и выработать более или менее жесткие критерии создания резервов ликвидности и их отдель­ных составляющих. Кроме этого, стратегия управления ликвиднос­тью должна предусматривать со­знательное изменение активов и пассивов и их основных соотно­шений в сторону формирования более стабильной структуры бан­ковских операций.

Для реализации выбранной в про­цессе перспективного планирова­ния стратегии управления ликвид­ностью менеджеры банка могут использовать самые различные ме­тоды. Так, стратегия управления ак­тивами требует определения под­хода к расчету необходимого объе­ма платежных средств, которые должны резервироваться в ликвид­ном виде для обеспечения своев­ременного выполнения банковских обязательств. 3десь теория называ­ет два альтернативных подхода: метод фондового пула и метод кон­версии фондов.

Метод фондового пула предпо­лагает создание резервов ликвидно­сти на основе анализа структуры при влеченных ресурсов банка, по каждому виду которых определяется норма резервирования. В со­ответствии с ней рассчитывается объем средств, сохраняемых в лик­видной форме (в том числе доли резервов первой очереди и второй очереди). Дальнейшие решения о размещении пассивов в работаю­щие активы принимаются независи­мо от вида и сроков их привлече­ния. Главная задача менеджера ­максимизировать процентную мар­жу банка по всей совокупности про­водимых операций.

Метод конверсии фондов предполагает не только дифферен­циацию норм резервирования в за­висимости от вида пассивов, но и определение основных направле­ний размещения ресурсов различ­ного вида. Например, депозиты на­селения — в кредиты населению и ценные бумаги; депозиты корпора­тивных клиентов — в соответствую­щие кредиты и т. п. Управление про­центным доходом здесь произво­дится в рамках отдельных групп операций.

Со стратегией управления пасси­вами банка связан метод управле­ния резервной позицией, предпо­лагающий учет объема открытых на банк кредитных лимитов в качестве резервов второй очереди. В этой ситуации банк не формирует зара­нее эти резервы в виде портфелей легко реализуемых, ликвидных цен­ных бумаг, а размещает привлечен­ные ресурсы в более доходные, но и менее ликвидные активы, рассчи­тывая в случае их изъятия, купить необходимый объем пассивов на рынке. Данный метод, с одной сто­роны, позволяет увеличить доход­ность активных операций банка, но, с другой стороны, приводит к уве­личению риска того, что либо цены на ресурсы на рынке вырастут, либо, несмотря на открытые лимиты, банк не сможет купить необходимое ко­личество ресурсов.

Последнее время на Западе ши­рокое распространение получил еще один метод, связанный с уп­равлением пассивами: метод управ­ления кредитной позицией. Суть его состоит в том, чтобы учитывать объем средств, которые могут выс­вободиться из кредитных вложений, если не возобновлять кредиты, при­чем опираться при этом не только на те срочные активы, по которым наступает срок их погашения, но также и реализовывать действующие кредиты, учитывая векселя за­емщиков в центральном банке и прочих кредитных учреждениях, проводя факторинговые и форфей­тинговые операции и т. д. Для этого желательно оформлять кредиты не только посредством заключения кредитных договоров, но и исполь­зовать векселя и облигации (метод секьюритизации кредитного порт­феля), а также права переуступки кредита.

С различными методами управ­ления ликвидностью тесно связаны также подходы к оценке потребно­стей в ликвидных средствах. Основ­ными из них являются метод струк­туры средств, соотносящий объем необходимых резервов ликвиднос­ти и заявок по стандартным креди­там с объемом имеющихся ликвид­ных активов, метод показателей ликвидности, предполагающий рас­чет соотношений объемов активов различного вида и сгруппирован­ных соответствующим образом пас­сивов, метод источников и ис­пользования средств, предполага­ющий оценку объе­ма ликвидных активов на основе учета величины поступающих и ухо­дящих денежных средств в момен­ты, предусмотренные в заключен­ных банком договорах и сделках. Речь идет об учете как основных требований и обязательств (пога­шение и выдача кредитов, привле­чение и возврат депозитов), так и процентных платежей по этим до­говорам. В данных расчетах следу­ет учитывать не только балансовые активы и пассивы, но также и тре­бования и обязательства по сроч­ным сделкам и прочие забалансо­вые требования и обязательства.

Желательно также учесть крупные беспроцентные доходы и расходы банка: ожидаемые суммы комисси­онных вознаграждений, планируе­мые операционные расходы, связан­ные с оплатой услуг контрагентов банка, неоперационные расходы по содержанию банка и его персона­ла, а также капитальные затраты на развитие банка. Особенно важно фиксиро­вать такие крупные регулярные рас­ходы, как выплата заработной пла­ты, арендной платы, оплаты инфор­мационных и телекоммуникацион­ных услуг.

Первые два метода больше ори­ентированы на управление мгно­венной ликвидностью банка, так как показывают текущую потреб­ность в ликвидных активах, но не позволяют оценить, на сколько сильно она изменится в будущем, когда банк должен будет выпол­нить определенные обязательства перед клиентами и клиенты передним. Последний метод позволяет прогнозировать динамику избытка/ недостатка ликвидности на доста­точно длительных горизонтах пла­нирования и является, с моей точ­ки зрения, наиболее эффективным средством поддержки решений по управлению ликвидностью.

Метод структуры средств учитывает веро­ятность наступления разных собы­тий при определении размеров лик­видных средств, необходимых для обеспечения депозитов и кредитов. В этом случае менеджер по управ­лению активами и пассивами может определить наилучшую и наихуд­шую, а возможно, и некоторые про­межуточные позиции ликвидности, в которых банк может оказаться, и вероятность возникновения всех воз­можных ситуаций. В итоге ожидае­мые потребности банка в ликвидных средствах = вероятность результата * ожидаемый дефицит или изли­шек в ситуации А + вероятность ре­зультата Б * ожидаемый дефицит или излишек в ситуации Б +. +.

Для всех возможных результатов выполняется условие: вероятность результата А + вероятность резуль­тата Б +. = 1.

Основным недостатком метода структуры средств является прогно­зирование ликвидности банка без учета сроков окончания конкретных депозитов и кредитов банка: созда­ваемый описанным выше образом резерв ликвидности может оказать­ся как слишком избыточным, так и недостаточным при проведении те­кущих платежей.

3.2 Современные технологии управления банковской ликвидностью

3.2.1 Сценарный подход

Банковская процедура управления ликвидностью должна удовлетворять следующим требованиям:

· Учитывать потоки платежей по всем видам активов / пассивов / внебалансовых обязательств банка;

· Осуществлять постоянный, ежедневный анализ и контроль за состоянием ликвидности;

· Учитывать динамику данных предшествующих периодов при построении прогнозов будущих событий;

· Опираться на несколько вариантов развития событий в будущем (сценарное моделирование);

· Являться инструментом управленческой отчетности для руководства банка для принятия решений по привлечению и размещению средств и определению процентной политики банка.

Изложенные требования к технологии управления ликвидностью позволяют, с одной стороны, анализировать текущую ситуацию и принимать оперативные управленческие решения, с другой – осуществлять прогноз состояния ликвидности банка при различных сценариях.

В настоящее время большинство исследователей проблемы ликвидности банков склоняются к применению прогноза денежных потоков (платежного календаря) в качестве основного инструмента управления ликвидностью, обеспечивающего наиболее достоверный и объективный прогноз состояния ликвидности банка.

Главным обоснованием выбора такой формы анализа ликвидности является сама задача управления ликвидностью банка. Именно этот инструмент анализа ликвидности банка как никакой другой способен дать ответ на вопрос о возможном дефиците денежных средств на определенном временном промежутке. Оценка текущих и прогнозирование будущих денежных потоков позволяет предвидеть проблемы с ликвидностью и, соответственно, оперативно принимать необходимые меры по преодолению проблем и корректировке политики банка.

Самостоятельным результатом прогноза является разработка и реализация отдельных элементов сценарного моделирования потребности банка в ликвидных средствах через набор прогнозных параметров, определяющих альтернативных сценарии. Выделяются три основных сценария (хотя в банке могут определяться и большее число сценариев):

· стандартный сценарий действующего банка без кризисных явлений с прогнозированным потоком платежей на основе статистики исторических данных;

· сценарий «кризиса в банке», связанный с неблагоприятными факторами собственной деятельности банка при отсутствии кризисных явлений на финансовых рынках;

· сценарий «кризиса рынка», связанный с кризисом финансовых рынков.

Сроки прогноза. В качестве оптимальной «дальности» прогноза используется прогноз ликвидности на год вперед. Основания для такого выбора срока прогноза следующие. С одной стороны, срок прогноза должен обеспечивать достаточно свободный взгляд в будущее и заканчиваться «не завтра», с другой – при прогнозе на слишком длительный срок (например, от года до 3 лет и далее) растет вероятность ошибки прогноза.

Другой причиной выбора годового прогноза в качестве оптимального является тот факт, что банками разрабатывается бизнес-план на следующий календарный год, а отсюда – соответствующий прогноз денежных потоков может и должен учитываться при разработке программы краткосрочного развития банка.

Дискретность прогноза. В целом, дискретность анализа и прогноза ликвидности должна зависеть от поставленных целей. В случае управления мгновенной ликвидностью необходим ежедневный прогноз ликвидности. С учетом же предлагаемого срока прогноза (до года) и целей предлагается использовать в качестве базового подхода прогноз денежных потоков с помесячной разбивкой.

Детализация потоков платежей по активам / пассивам / внебалансовых обязательствам. Денежные потоки предлагается классифицировать по двум видам со следующими характеристиками.

Клиентские потоки – движение средств на счетах клиентов, юридических и физических лиц, в том числе движение средств по операциям кредитования. Несмотря на то, что воздействовать на данные показатели (проводя соответствующую кредитную политику и политику привлечения средств), движение средств по сетам клиентов является волатильным и труднопрогнозируемым. В общем случае относительно детерминированными могут являться погашение/выдача кредитов и изъятие клиентами размещенных в банке срочных средств.

Собственные операции банка – операции с ценными бумагами, движение средств по операциям межбанковского кредитования, операциям с Банком России (РЕПО, кредиты, депозит), то есть инструменты с детерминированным движением средств.

Главная причина предлагаемой группировки операций следует из принципиального различия в подходах к управлению клиентскими денежными потоками и собственными средствами. Задача любой технологии управления ликвидностью банка – предложить подход к оценке и прогнозу клиентских денежных потоков, а уже по результатам прогноза рассматривать варианты возможных действий в будущей ситуации (при избытке или дефиците средств): компенсация провалов ликвидности за счет операций банка либо воздействие на ситуацию конъюнктурными инструментами, к примеру – проведением соответствующей клиентской политики.

Оценка будущих денежных потоков банка. Для оценки динамической ликвидности банка необходим математический аппарат, позволяющий получать объективную оценку будущего состояния ликвидности банка и прогноз клиентских денежных потоков.

Основные существующие методы анализа банковских данных основаны на статистическом анализе текущих данных. Как правило, в большинстве случаев практиками предлагается проводить исследование прошлых статистических зависимостей с целью получения вероятностного поведения соответствующих данных в будущем. Однако подходы, основанные на динамике показателей, оказываются более эффективными на практике, чем подходы, предполагающие статичность исследуемых данных и дающие лишь вероятностную оценку изменения показателей банка в будущем, без разбивки по временным интервалам.