Финансовая система рф с точки зрения экономики

Финансы как экономическая категория выражают производственные отношения (денежные отношения), связанные с образованием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. То есть финансовые отношения охватывают две сферы. Первая — это та, в которой экономические денежные отношения связаны с формированием и использованием централизованных денежных фондов государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и государственных внебюджетных фондах. Вторая сфера — та, в которой денежные отношения опосредуют кругооборот денежных фондов предприятий.

Совокупность финансовых отношений в рамках национальной экономики представляет собой финансовую систему. Она включает государственные финансы (централизованные финансы), финансы хозяйствующих субъектов и финансы граждан. Каждое звено финансовой системы выполняет конкретные задачи.

Задачей государственных финансов является сосредоточение финансовых ресурсов в фондах государства или территориальных органов власти и направление их на финансирование нужд общества.

Перед финансами хозяйствующего субъекта стоит задача формирования своих денежных фондов и использования их на основе эффективного управления денежным потоком.

В задачу финансов граждан входит формирование доходов и их использование.

В структуре централизованных финансов главным элементом выступают бюджеты трех уровней (в соответствии с Бюджетным кодексом РФ):

• * федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;
• * бюджеты субъектов Федерации (бюджеты республик, края, области);
• * местные бюджеты — городские, районные, сельские.

Централизованные финансы включают государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды имущественного и личного страхования.

Государственный бюджет представляет собой основной финансовый план государства на текущий год и имеет силу закона. Он утверждается законодательными органами власти. По материальному содержанию государственный бюджет — централизованный фонд денежных средств государства, по социально-экономической сущности — основное орудие перераспределения национального дохода для выполнения правительством своих функций.

Государственный бюджет выполняет следующие функции:

перераспределение части национального дохода;

государственное регулирование и стимулирование экономики;

финансовое обеспечение социальной политики;

контроль над образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.

Государственный бюджет представляет собой структуру доходов и расходов. Превышение доходов над расходами составляет бюджетный профицит, а превышение расходов над доходами — бюджетный дефицит.

Рассмотрим основные статьи расходов и доходов государственного бюджета России.

Статьи расходов госбюджета:

содержание органов государственной власти и управления;

содержание правоохранительных органов;

финансирование социально-культурного развития и науки;

обслуживание государственного долга;

финансовая помощь бюджетам других уровней;

Статьи доходов госбюджета:

налоговые доходы (налог на прибыль, налог на доходы физических лиц, НДС, акцизы, налог на внешнюю деятельность и др.);

неналоговые доходы (поступления от внешнеэкономической деятельности, продажи государственного имущества, государственные займы).

Специфическим элементом централизованных финансов выступает государственный кредит (займ), представляющий собой мобилизацию государством временно свободных средств населения и юридических лиц и их использование для финансирования экономических и социальных программ Размер государственного займа включается в сумму государственного долга страны. Различают внутренний долг — это долг государства своему населению и внешний долг — долг иностранным государствам, организациям и физическим лицам.

Финансовая политика представляет собой мероприятия государства по мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию на основе законодательства страны. Направления финансовой политики зависят от экономического состояния народного хозяйства страны. Финансовая политика складывается из двух взаимосвязанных направлений деятельности государства:

• 1) бюджетной политики (в области регулирования бюджета);
• 2) фискальной политики (в области налогов и государственных расходов).

Бюджетная политика — это мероприятия государства по управлению доходами и расходами бюджета, а также бюджетным дефицитом. В экономике известны следующие концепции бюджетной политики государства.

Основу первой концепции составляет ежегодно сбалансированный бюджет. Основу второй концепции бюджетной политики составляет бюджет, сбалансированный в ходе экономического цикла, а не ежегодно, т. е. государство осуществляет антициклическое регулирование и одновременно стремится сбалансировать бюджет. Третья концепция бюджетной политики базируется на обеспечении сбалансированности экономики, а не бюджета. Российская бюджетная политика длительное время базировалась на первой концепции: требование бездефицитности госбюджета было обязательным. В настоящее время руководство страны в большей степени ориентируется на положения второй концепции — сбалансирование бюджета в ходе экономического цикла.

Фискальная политика — это политика государственных расходов и налогов, т. е. система регулирования, связанная с правительственными расходами и налогами. Правительственные расходы и налоги являются инструментами фискальной политики. Основными рычагами фискальной политики государства являются изменения:

размеров государственных расходов или их направлений.

В экономической теории представители кейнсианской школы и сторонники теории «экономики и предложения» по-разному рассматривают методы проведения фискальной политики государства.

Согласно кейнсианской теории существуют два направления фискальной политики, являющиеся традиционными.

Первое направление — дискреционная политика, которая проводится по усмотрению правительства и на основе принимаемых им решений. Это сознательное регулирование государством уровня налогов и государственных расходов с целью воздействия на реальный объем ВВП, занятость и инфляцию. Государственные расходы оказывают на совокупный спрос влияние, подобное инвестициям, и так же, как инвестиции, обладают мультипликационным эффектом. Мультипликатор государственных расходов показывает, как изменяется объем ВВП в результате изменения государственных расходов:

где MG- мультипликатор государственных расходов, Y- объем ВВП, G — государственные расходы

Налоги также оказывают воздействие на рост ВВП. Увеличение налоговых ставок приводит к сокращению потребительских доходов, а, следовательно, и расходов. Совокупный спрос уменьшается, и объем реального ВВП также уменьшается. Изменение налогов, подобно инвестициям и государственным расходам, приводит к мультипликационному эффекту. Налоговый мультипликатор — коэффициент, показывающий, зо сколько раз изменяется ВВП под влиянием изменения налогов.

где Mт — мультипликатор налогов, Т — налоги, Y- объем ВВП.

Налоговый мультипликатор меньше мультипликатора инвестиций и государственных расходов, так как при сокращении налогов увеличивается не только потребление, но и сбережения. А каждая единица прироста государственных расходов и инвестиций оказывает прямое воздействие на величину ВВП.

Дискреционная фискальная политика, как и финансовая вообще, используется для регулирования стабилизации экономики в двух основных направлениях: преодоление спада (стимулирующая) и сдерживание подъема (сдерживающая) Вторым направлением фискальной политики является политика встроенных стабилизаторов, т. е. тех механизмов, которые работают в режиме саморегулирования. Сюда относятся прогрессивная система налогообложения (чем больше доход, тем больше ставка налога); система государственных трансфертов (система пособий к безработице, социальные выплаты, программы по поддержке малоимущих слоев населения и т. д.). По мере роста объема ВВП наблюдается пропорциональный прирост налоговых поступлений, что снижает покупательную способность населения и экономический рс-:_ сдерживается. В случае падения национального производства налоговые поступления уменьшаются. Это увеличивает покупательская способность населения, совокупный спрос увеличивается и спад экономики сдерживается. Трансфертные же платежи во время экономического подъема сокращаются, а в период спада возрастают. Встроенные стабилизаторы только уменьшают колебания цикла, но не м гут их полностью устранить. Эта проблема решается уже с помогло t дискреционной политики.

В отличие от кейнсианцев, сторонники теории «экономики предложения» считают, что уменьшение налоговых ставок приводит к увеличению совокупного предложения. Уменьшение налогов способствует росту доходов населения и доходов предпринимателей, а значит, расширению производства, что в конечном счете приводит к увеличению поступлений в бюджет. Эта зависимость получила название «эффект Лаффера». Кривая Лаффера показывает зависимость между динамикой налоговых ставок и доходами бюджета государства (рис. 17.1). При увеличении ставки налога до определенных пределов (50%) доход государства увеличивается, а затем начинает уменьшаться (снижается деловая активность, часть предпринимателей уходит в «теневую экономику»). При 100%-ном налогообложении доход государства равен нулю. Причем при налогах, например, в 20% и 80% доходы в бюджет одинаковы. Конечно же, в краткосрочном периоде снижение налогов обязательно приведет к уменьшению налоговых поступлений в бюджет, но в долгосрочном периоде налоговые поступления в бюджет увеличиваются в результате экономического роста, т. е. методы проведения фискальной политики, предлагаемые сторонниками теории «экономики предложения», рассчитаны на долговременный эффект.

Налоги — это обязательные платежи в бюджет, которые осуществляют юридические и физические лица. К основным элементам налоговой системы относятся:

• § объект налога — имущество или доход, подлежащие обложению;
• § субъект налога — налогоплательщик, т. е. физическое или юридическое лицо;
• § источник налога — доход, из которого выплачивается налог;ставка налога — величина налога с единицы объекта налога;
• § налоговая льгота — полное или частичное освобождение плательщика от налога.

Налоги классифицируются по нескольким признакам:

• 1. По способу платежа различают прямые и косвенные налоги. Прямые налоги уплачиваются непосредственно субъектами налога и прямо пропорциональны платежеспособности. К прямым налогам относятся налог на доходизических лиц, налог на операции с ценными бумагами, земельный налог и др. Косвенные налоги взимаются через надбавку к пене и являются налогами на потребителей. К косвенным налогам относятся: акцизы, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины, лицензионные платежи.
• 2. Налоги по их использованию подразделяются на общие и специальные (целевые). Общие налоги поступают в бюджет государства для финансирования общегосударственных мероприятий, например, налог на доходы физических лиц или налог на прибыль. Специальные налоги имеют строго определенное назначение, например, налог на воспроизводство минерально-сырьевой базы, лесной налог.
• 3. В зависимости от того, в распоряжение какого органа поступают налоговые средства, различают федеральные налоги, региональные налоги и местные налоги.

Налоги могут взиматься следующими способами:

Кадастровый. Кадастр — таблица, справочник. Здесь объект налога разделен на группы по определенному признаку. Перечень этих групп и их признаки заносятся в специальные справочники — кадастры. Для каждой группы установлена своя ставка налога. Данный метод характеризуется тем, что величина налога не зависит от доходности объекта. Например, транспортный налог взимается по установленной ставке исходя из мощности двигателя транспортного средства, независимо от того, эксплуатируется оно или нет.

На основе декларации. Декларация — это документ, в котором плательщик налога приводит расчет дохода и налога с него. Выплата налога производится после получения дохода (например, налог на прибыль).

У источника дохода. Этот налог вносится лицом, которое выплачивает доход, т. е. налогообложение производится до получения дохода. Например, налог на доходы физических лиц: предприятие вычитает из заработной платы работника сумму налога и перечисляет его в бюджет. Остальная сумма выплачивается работнику

Роль налогов выражается в их функциях. Различают следующие функции налогов: фискальную— аккумуляция денежных средств в бюджет, регулирующую, перераспределительную.

А. Смит сформулировал основополагающие принципы налогообложения, которые могут использоваться в любой экономической системе:

подданные государства должны участвовать в содержании правительства соответственно получаемому ими доходу;

сумма налога, которую обязан уплатить отдельный субъект налога, должна быть точно определена;

каждый налог должен взиматься в то время и тем способом как это удобно плательщику;

каждый налог должен быть задуман и разработан таким образом, чтобы заработная плата чиновников не поглотила значительную долю тех средств, которые поступают от данного налога.

Составной частью финансового рынка является рынок ценных бумаг, или фондовый рынок. Он представляет собой совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками. Основной задачей рынка ценных бумаг является «перелив» сбережений в инвестиции по цене, устраивающей покупателя и продавца. С экономической точки зрения ценную бумагу можно представить как форму существования капитала, которая облегчает его перераспределение и может обращаться на рынке, принося доход двух видов: инвестиционный (дивиденд или процент) и курсовой (полученный в результате покупки ценной бумаги по одной цене и перепродажи ее по другой, более высокой цене). Процедура выпуска ценных бумаг называется эмиссией, а лица, выпускающие ценные бумаги, — эмитентами. Эмитентами могут быть юридические лица или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления. Под выпуском ценных бумаг понимается совокупность ценных бумаг одного эмитента, имеющих одинаковые условия эмиссии и обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам. Владельцы ценных бумаг называются инвесторами.

В экономической теории при рассмотрении структуры рынка ценных бумаг выделяют следующие

1. В зависимости от сферы функционирования рынок ценных бумаг бывает:

2. В зависимости от способа обращения ценных бумаг различают следующие рынки ценных бумаг:

неорганизованный («уличный» рынок, или торговля «с прилавка»).

3. По отношению к эмиссии различают:

первичный рынок ценных бумаг, т. е. приобретение ценных бумаг их первыми владельцами. Важнейшая черта первичного рынка — это полное раскрытие информации для инвесторов. На первичном рынке ценные бумаги продаются по номинальной или аукционной цене;

вторичный рынок ценных бумаг, где происходит перепродажа ценных бумаг их первыми владельцами. Важнейшая черта вторичного рынка — его ликвидность, которая определяется как отношение объема сделок по ценным бумагам к объему предложения ценных бумаг. На вторичном рынке ценные бумаги продаются по рыночному курсу.

4. По сегментам рынок ценных бумаг в России подразделяется на:

государственные ценные бумаги, выпущенные федеральными органами власти и субъектами Федерации.

муниципальные ценные бемаги, выпущенные органами местного самоуправления.

корпоративные ценные бумаги, выпускаемые предприятиями и банками. К ним относятся акции, облигации и векселя.

различные суррогатные ценные бумаги (варранты). Они являются неэмиссионными ценными бумагами и требуют ликвидного залогового обеспечения, т. е. под залог ликвидных товарных запасов компании могут привлекать средства с рынка капиталов.

Эффективное функционирование рынка ценных бумаг невозможно без его инфраструктуры, обеспечивающей полный комплекс услуг по заключению сделок с ценными бумагами, проведению расчетов и учету прав на них и т. д.

К инфраструктуре рынка ценных бумаг относятся:

правовое и нормативное обеспечение оборота ценных бумаг.

органы государственного регулирования и надзора (Минфин России, Банк России, Федеральная служба по финн. рынкам), а также органы рыночного надзора;

система расчетов и учет прав на ценные бумаги, включающая регистрационную, депозитарную и расчетно-клиринговую деятельность;

организации профессиональных участников рынка ценных 6умаг — биржи и торговые системы, которые организуют проведение регулярных торгов ценными бумагами (в России — фондовая биржа «РТС», ММВБ и др.), дилеры и брокеры;

информационное обеспечение рынка ценных бумаг.

Ценные бумаги классифицируются по многим признакам: по эмитентам (государственные, муниципальные и корпоративные), по срокам обращения (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные), по способу получения доходов (с фиксированным и нефиксированным доходом), по характеру операций, стоящих за выпуском ценных бумаг (фондовые, коммерческие и товарные) и т. д. Мы рассмотрим классификацию ценных бумаг в зависимости от прав, предоставляемых данной ценной бумагой. По этому критерию все ценные бумаги можно разделить на следующие виды:

свидетельства о собственности;

свидетельства о займе;

контракты на будущие сделки (производные ценные бумаги, или деривативы).

К свидетельствам о собственности относятся акции. Акция — это ценная бумага, удостоверяющая долевое участие в капитале предприятия, действующего в форме акционерного общества. Она дает право на получение части его прибыли в виде дивидендов, а также право голоса на общем собрании акционеров (кроме привилегированных акций).

Свидетельства о займе, или долговые ценные бумаги, — это облигации, векселя, депозитные(сберегательные) сертификаты.

Облигация — ценная бумага, владельцу которой принадлежит право получать заранее установленный доход в виде фиксированной процентной ставки. При этом гарантируется возмещение номинальной стоимости облигации в указанный в ней срок. Облигации продаются, покупаются и закладываются на фондовом рынке. Вексель — ценная бумага, удостоверяющая обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя. Вексель — ценная бумага установленной законом формы, содержащая безусловное абстрактное денежное обязательство.

Биржа в переводе с фр. означает «кошелек» (хотя в экономической литературе есть и другие трактовки этого понятия). Биржевой фондовый рынок — это организованный рынок ценных бумаг, так как торговля на нем всегда ведется по правилам, установленным биржей, и только между биржевыми посредниками, которые тщательно отбираются среди других участников рынка.

Классическая фондовая биржа — это аукцион, где торговля ведется посредством обмена устными инструкциями между представителями брокерских фирм.

Биржи представляют собой бесприбыльные ассоциации, однако они являются безубыточными и самоокупаемыми. Основными статьями доходов являются:

• § налог на сделку, взимаемый и с продавца, и с покупателя;
• § плата компаний за включение их акций в лист;
• § ежегодные взносы компаний за поддержание листинга (процедура включения ЦБ в котировочный список биржи) на должном уровне;
• § вступительные взносы новых членов и т.п.

Полученный доход биржа использует для возмещения издержек, выплаты премий своим работникам и т. д.

Финансовая система (ФС) – совокупность субъектов экономики, ведущим из которых является государство, и связывающим их отношения по поводу образования и использования финансовых ресурсов.

Финансовая система – это совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются различные денежные фонды.

Финансовая система РФ включает в себя:

1.Государственную бюджетную систему, состоящую из федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации и бюджетов местного самоуправления;

2. Внебюджетные специальные фонды;

3. Государственный и банковский кредит (все вышеозначенные институты относят к
централизованным финансам, которые используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне);

4. Фонды страхования (имущественного и личного);

5. Финансы хозяйствующих субъектов и отраслей, относящиеся к децентрализованным финансам, которые используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.
Возглавляет систему финансовых органов РФ Министерство финансов РФ, которое является исполнительным органом, обеспечивающим проведение единой финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики и осуществляющим общее руководство организацией финансов в РФ. Функции финансовой деятельности выполняют также органы государственного управления РФ и субъектов РФ в рамках отнесенных к их компетенции сфер управления. При этом существует система органов, специально созданная для управления финансами и осуществления контроля в данной сфере, — это система финансово-кредитных органов (в нее входят Министерство финансов РФ и финансовые органы субъектов РФ).

Систему кредитных учреждений возглавляет Центральный банк РФ, который является органом государственного управления и осуществляет государственное руководство в области банковской деятельности. Счетная палата РФ является органом финансового контроля за своевременным исполнением всех статей федерального бюджета.

Федеральное казначейство контролирует проведение бюджетной политики в целом. Министерство РФ по налогам и сборам входит в систему центральных органов государственного управления. Таможенная служба является источником пополнения государственной казны, и возглавляет ее Государственный таможенный комитет.

Структура финансовой системы — это совокупность её элементов и связей между ними.

Основу экономической структуры РФ составляют экономические отношения, возникающие в нём. В этих отношениях участвуют 4-е субъекта: государство; регион, находящийся на самоуправлении; хозяйствующий субъект (т.е. фирма, корпорация, предприятие и т.п.); гражданин.

Вступая в отношения между собой, эти субъекты участвуют в товарно-денежных отношениях, что приводит к созданию финансовой системы.

Финансовую систему можно рассматривать с позиции её функций или её институтов. С функциональной точки зрения, финансовая система государства – это совокупность денежных отношений функционирующих в государстве. С институциональной точки зрения, финансовая система государства – это совокупность финансовых учреждений (т.е. банки, биржи и т.п.).

§ Финансовая система РФ представляет собой 4-х блочную систему относительно самостоятельных компонентов (рис. 1).

К таким компонентам относятся:

§ финансы хозяйствующих субъектов;

Где, – это двухсторонние финансовые связи и финансовые отношения, возникающие при 2-х противоположных денежных потоках.

Каждый компонент финансовой системы выполняет свои конкретные задачи и обслуживает определённую группу финансовых отношений.

Существует два принципа построения финансовой системы:

1 .принцип демократического централизма;

2.принцип фискального (бюджетного) федерализма.

В соответствии с первым признаком все блоки и звенья финансовой системы являются составными частями одного центрального бюджета государства или входят в него составными частями с сильно ограниченными правами и компетенцией (тотальное государство, командно-административная экономика). Согласно второму принципу различные блоки и звенья в финансовой системе в своих правах и компетенции не пресекаются. Правительство со своим бюджетом отвечает за общенациональные цели и приоритеты, а местные власти отвечают за ЖКХ, дорожное строительство, за бытовую сферу, частично образование, здравоохранение ит.д. Такие финансовые системы характерны для стран с рыночной экономикой и демократическим устройством государства (проблема вертикального и горизонтального межбюджетного регулирования). Состояние финансовой системы является важным индикатором состояния всей экономики страны. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА: Финансы предприятий, организаций; Страхование; Государственные финансы.

Дата добавления: 2015-11-05 ; просмотров: 2706 | Нарушение авторских прав

Тема 2. Финансовая система

Читайте также:

1. I. Парижская валютная система (1816 — 1914 гг.).
2. II. Генуэзская валютная система (1922 — 1944 гг.).
3. III. Бреттонвудская валют.система (1944-1976 гг.).
4. III. Работа после 1937 года: переход от единичного действия к системам действия
5. IV. Ямайская валютная система (с 1976 г. — по настоящее время).
6. IX. Система условий человеческого существования
7. V Подсистема мониторинга городской инфраструктуры
8. А. Система с выделенным каналом.
9. Абонентская система
10. Автоматизированных системах управления торговым предприятием
11. Банковская система
12. Банковская система РФ, ее структура.

В неоклассической теории.

РОССИЯ

Финансы — неоднозначное понятие. Понимание содержания финансов зависит

ü от экономической теории, лежащей в основе исследования финансов

ü от действующей системы права

ü от сложившихся исторических традиций

Поэтому на разных этапах развития финансовых отношений, в разных странах теоретики и практики финансы понимали (понимают) по-разному.

Параллельно государственным финансам формировались частные финансы.

Российский ученый Ю.М. Берёзкин описывает процесс возникновения частных финансов следующим образом:

Из Португалии купцы везут шерсть в Италию (это – ХШ-Х1V вв.) по Средиземному морю; путешествие занимает 3 месяца. Привезли, продали шерсть, получили деньги (серебряные монеты в мешочках) и везут обратно – еще 3 месяца. Так продолжается долго, пока кто-то не соображает, что можно разорвать связку «номинал денег – денежный материал» Дальше делается следующая (финансовая) операция: привезя в Италию шерсть, получив деньги, эти деньги купцы отдают под расписку специальному человеку (это был португальский глава купцов, староста), и обратно плывут с этой распиской. Они с ней приплывают в Португалию, под нее им выдают новую порцию шерсти, которую они должны снова везти на мануфактуры Италии. А деньги (от предыдущей продажи), которые находились в это время в Италии, естественно, пускались в более короткие коммерческие операции.

В результате те 3 месяца, в течение которых деньги (до этого) путешествовали без дела, они работают, соответственно, в какой-то торговой или другой операции. Пока эти купцы путешествуют, у них есть расписка (т.е. некоторый эрзац денег, заменитель) и они полностью уверены, что у них эти деньги есть – они их заработали и получили. А в это время сами деньги (натуральные серебряные монеты) находятся совсем в другом месте и там совершают некий цикл. И задача только состояла в том, чтобы в тот момент, когда они потребуются, расписка была бы обеспечена натуральными деньгами.

Таким образом, из описания первичной исторической ситуации возникновения частных финансовых операций, в которых деньги замещаются финансовым инструментом (несущим лишь номинал денег), отчетливо видно, что частные финансы возникли отнюдь не в связи с государственными потребностями. Их появление было обусловлено стремлением частных предпринимателей к повышению эффективности своих сделок. В этом – основной смысл и главный принцип работы частных финансов – давать прибыль там, где деньги по какой-то причине выходят из оборота и перестают работать (в описанной ситуации – это их 3-месячное пребывание в виде «серебряного балласта» в трюмах кораблей португальских купцов).

Условия возникновения частных финансов

1. существование реальных денег (золотых и серебряных монет)

2. наличие установленного номинала денежных средств

3. использование бумаги в качестве средства закрепления необходимой экономической информации

4. согласие участников использовать в торговле аналог денег – расписки, тратты (векселя)

Вернёмся к государственным финансам. Здесь уместно вспомнить итальянского ученого-практика меркантилиста Диомеда Карафа ( ХV в.), который управлял денежными средствами Неаполитанского королевства. В своих работах он:

выступал за умеренные налоги; считал, что государь не должен истощать народ большими поборами, что налоги должны быть только чрезвычайным источником, что в мирное время надо скопить денежный запас для будущей войны;

предложил классификацию расходов государства,

(разделил расходы на три группы:

ü расходы по обороне страны;

ü расходы по содержанию государя;

ü расходы по удовлетворению чрезвычайных потребностей);

ü высказал идею о сбалансированности государственного бюджета

ü выступал против государственных займов

Во Франции представителем меркантилистов и одновременно финансовой науки являлся Жан Боден (1530—1597). Он ввел в научный оборот термин финансы. Часть своего сочинения «Шесть книг о республике» Ж. Боден назвал «Финансы как нервы государства». Он рассматривал финансы как понятие, связанное с системой денежных отношений, образованием денежных ресурсов, мобилизуемых государством для выполнения своих функций В свою финансовую систему он включает семь источников доходов государя:

2) военную добычу;

3) подарки дружественных государств;

4) сборы с союзников;

5) доходы от торговли;

6) пошлины с вывоза и ввоза;

7) дань с покоренных народов.

Среди источников отсутствуют налоги, к которым, по мнению Ж. Бодена, необходимо прибегать в исключительных случаях, поскольку они ссорят короля с подданными, побуждают к восстаниям. Что касается расходов, то их денежные средства необходимо тратить на содержание королевского двора, благотворительность, содержание армии, строительство крепостей, городов, общественных зданий.

Главный источник пополнения казны он видел в получении максимальных доходов от королевского домена и накоплении сокровищ. Монарх должен был использовать честные средства для их увеличения, а для выгоды и чести государства сберегать и сохранять для нужд некоторую часть (Слудковская М.А., Розинская Н.А. Развитие западной экономической мысли в социально-политическом контексте: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2005. С. 46.)

Обратимся к частным финансам:

В XVI- ХVII вв. в Западной Европе своё развитие получили ценные бумаги, начал развиваться полноценный финансовый рынок.

В Амстердаме в 1688 г. была издана первая книга о ценных бумагах. её написал испанский купец Жозеф де Ла Вега, она называлась «Путаница из путаниц, или замечательные беседы между остроумным философом, рассудительным купцом и начитанным акционером о торговле акциями, её происхождении, её развитии, её выгодах, её игре и её надувательстве». В большинстве стран Европы были созданы биржи, на которых продавались и покупались векселя, акции, облигации, в том числе государственные облигации.

В результате буржуазных революций в XVI- ХVIII вв. изменились форма правления и государственное устройство европейских государств

1. сфера удовлетворения потребностей и сфера хозяйственной деятельности;

2. сфера государственного хозяйства и сфера частного хозяйства;

3. денежные средства монарха и государственная казна. Королевская казна была отделена от произвола монарха и поставлена в зависимость исключительно от Конституционного Закона. Чтобы подчеркнуть принципиальность этого изменения и закрепить в новом понятии, понадобилось даже изменить термин: «казна» превратилась в «бюджет», у которого и назначение, и способы формирования, и направления расходования должны были быть совершенно иными.

Начиная с ХVII в. просматриваются два основных направления в развитии теории финансов — немецкое (германское) и английское

Германское направление — рассматривало финансы в качестве самостоятельной науки

Английское направление — рассматривало финансы как составную часть общей экономической теории

XVIII в. многие ученые датируют появление систематизированной финансовой науки как самостоятельного направления; в эти годы как раз и начался так называемый научный, или рациональный, период в ее развитии.

Оформление финансов в относительно самостоятельное направление научной мысли произошло благодаря усилиям немецких учёных-камералистов: Л. фон Зекендорфа (1626—1692), Ф. Юсти (1720— 1771) и И. Зоннефельса (1733—1817).

Камералистика (от лат. camera –дворцовая казна или казенная палата как место для хранения государственных доходов) – свод административных и хозяйственных знаний по ведению дворцового (камерального) хозяйства, а в широком смысле – государственного хозяйства.

Российский учёный В. В. Ковалёв пишет:

В 1727 г. прусский король Фридрих Вильгельм I учредил кафедры хозяйственных и камеральных наук в Галльском и Франкфуртском университетах, а во второй половине XVIII в. начало отчетливо проявляться обособление трех крупных блоков камеральных наук:

1) хозяйственные науки (торговля, сх, лесоводство, горное дело и др.);

2) наука о полиции как способе обеспечения безопасности и благосостояния;

3) собственно камеральная (т. е. финансовая) наука

К камеральным относили науки, имевшие в виду государственную казну, т.е. извлечение доходов для нужд государства. Финансовая наука входила в этот перечень, поскольку аккумулировала общие сведения о способах получения доходов для нужд государства, содержала

обзор государственных потребностей (расходы); обзор государственных доходов + налоги; финансовое управление, администрирование; учение о государственном кредите.

Поскольку финансовая компонента в рамках камеральных наук не играла в то время сколько-нибудь значимой роли – государство черпало свои доходы в основном благодаря своему имуществу и промыслам, – не было и необходимости обособлять это направление как самостоятельное. Первоначально рассматривали не только денежные доходы, но и материальный ценности к качестве финансов. Когда же государственное имущество и промыслы перестали быть главенствующим источником доходов казны, а их место заняли налоги и займы, значимость финансов резко усилилась и они были выделены в отдельную науку.

В своей работе «System der Finanzwesens» (1766) Юсти рассматривал сущность финансовой науки в более широком аспекте, поскольку привел в ней учения о доходах государства, его расходах, управлении камеральными делами, кредите. Юсти был первым, кто возвел все государственные науки к одному высшему принципу содействия общему благоденствию. Проявлялось это в нескольких аспектах.

Во-первых, Юсти считал, что лучший способ умножить государственные доходы – это увеличить народное богатство.

Во-вторых, он первым предложил определенные правила для разработки налоговой политики (в дальнейшем большую известность получат правила, предложенные А. Смитом)

ü налоги не должны вредить человеческой свободе и промышленности;

ü налоги должны быть справедливы и равномерны;

ü налоги должны иметь основательные поводы;

ü не должно быть очень много касс и много служащих по взиманию налогов.

Заслуга Юсти и в том, что в отличие от большинства камералистов он уделял существенное внимание государственным расходам и предлагал следующее руководящее правило: расходы должны сообразовываться с доходами и всем имуществом, а также приносить обоюдное благо для государя и его подданных.

Зонненфельс «Grundsatze der Polizei,Handlung und Finanz» (1765), трактовал финансовую науку как собрание правил для взимания государственных доходов наиболее выгодным способом. Зонненфельс особо обращал внимание на умеренность сборов с подданных, кроме того, в отличие от Юсти, который отдавал предпочтение доменным доходам, нежели налогам, он ратовал за налоги, считая их нормальным источником доходов государства.

К концу XIX в. главным образом усилиями представителей немецкой экономической школы сложилось вполне однозначное толкование термина «финансы» и сформировалась структура одноименного научного направления. Произошло окончательное оформление так называемой классической теории финансов, (теории государственных финансов) посвященной обоснованию методов управления финансовыми ресурсами публичных союзов. Финансы однозначно трактовались как средства государства; в дальнейшем сферу их приложения расширили – под финансами стали понимать средства, принадлежащие публичным союзам.

Основными разделами финансов были:

а) вводная часть (обзор государственных потребностей, понятие о финансовом хозяйстве и финансовом управлении, краткий экскурс в историю);

б) обзор государственных доходов и повинностей (главный раздел, содержавший описание системы налогов);

в) структура финансовой администрации;

г) учение о государственном кредите.

В других европейских государствах финансовая наука как систематизированное научное направление стала развиваться позднее.

Английское направлениерассматривало финансы как составную часть общей экономической теории.

Уильям Петти (1623—1687) рассматривал различные способы налогообложения и их администрирования.

Адам Смит (1723—1790)развил экономическую основу финансового хозяйства. В отличие от физиократов Смит выделяет не один, а три источника народного богатства или три фактора производства — землю, труд и капитал.

Пятую часть своего труда «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776 г.) А. Смит посвятил финансовому хозяйству, учению о финансах. В книге три главы посвящены финансам — о государственных расходах, о государственных доходах, о государственных долгах.

Рассматривал функции государства:

ü Поддержание порядка в стране

ü Обеспечение внешней безопасности

ü Финансовая деятельность

Он считал, что допустимы только расходы, отвечающие интересам общества, первичными являются расходы, государственный кредит можно использовать только в военное время. А. Смит сформулировал принципы налогообложения, рассмотрел налоги на землю, труд и капитал (факторы производства) во взаимосвязи

Государственные расходы он делит на имеющие общее значение (оборона и содержание королевской власти), которые оплачиваются за счет доходов общества, и расходы, в которых заинтересованы отдельные лица (к ним он относил расходы по отправлению правосудия, расходы на народное образование). Эти мысли навели его на идею разделения государственного и местного хозяйства. Доходы А. Смит делит на доходы от капиталов, предприятий и имущества государства, то есть налоговые и неналоговые.

Благодаря идеям классиков политической экономии в конце XVIII — начале XX вв. финансовая политика передовых стран, выражая интересы нового класса — буржуазии, провозгласила принцип невмешательства государства в хозяйственную жизнь. Следствием этого стало некоторое ограничение государственных расходов и налогообложения прибыли.

А. Смит считается одним из основателей теории налогов и его знаменитых принципов налогообложения

В дальнейшем английское направление получило развитие в трудах учёных экономистов разных стран в рамках различных экономических школ и течений.

В конце 19- начале 20 века на основе идей классиков и маржиналистов сформировалась неоклассическая школа, в рамках которой её представители Альфред Маршалл, Вильфредо Парето, Мари Эспри Леон Вальрас рассматривали основные экономические с позиций предельных приращений.

Они исследовали субъективные мотивы экономического поведения индивида, пришли к выводу о том, что одно и то же количество труда и капитала можно использовать несколькими способами, поэтому нужно сделать рациональный выбор; стали использоваться математические методы.

Государство поддерживает рыночное равновесие

Налог – цена услуг, предоставляемых государством

Государственные расходы должны планироваться вместе с источниками финансирования

Государство должно регулировать денежную массу, валютный курс

Экономический кризис 1929-1933 гг. показал несостоятельность неоклассической экономической школы. Дж. М. Кейнс издал труд «Общая теория занятости, процента и денег», в котором обосновал необходимость государственного регулирования экономики воздействием на совокупный спрос через увеличение денежной массы, снижение ставок процента (стимуляция инвестиционной деятельности). Государство сглаживает циклические колебания, использует дефицит бюджета. Недостаток спроса компенсируется за счёт общественных работ и бюджетного финансирования.

Кейнсианская теория государственных финансов была развита в трудах последователей Кейнса (неокейнсиансов) и была востредована до 70- х. гг. ХХ в. А затем сменилась теорией неоклассического синтеза. Её основные идеи связаны с регулированием экономики с помощью денежно-кредитной политики.

Ричард Абель Масгрейв,(1910- 2007) создал особое направление, которое носит название Экономика общественного сектора. Его основные труды «Теория государственных финансов» (1958); Фискальная система» ( 1969); «Государственные финансы: теория и практика» (1973) ( большинство не переведены на русский язык).

Масгрейв считал, что существуют «изъяны рынка». Государство должно их нейтрализовать. Им предложена особая классификация, бюджет государственного сектора разделен на три части, связанных с

размещением [allocation] ресурсов,

Направление, связанное с размещением делится на удовлетворением «социальных потребностей» (потребностей, отражающих предпочтения индивидуумов) и «благородных потребностей» (потребностей, не отражающих предпочтения индивидуумов)

Теория частных финансов стала создаваться только в ХХ веке. Сформировалась в сер. ХХ в. в связи с развитием корпоративной формы ведения бизнеса. Её базой стала новая теория –неоинституционализм. Неоинституционализм — направление современной экономической мысли, оформившееся в 1960–1970-е годы. Предметом исследования стала институциональная структура производства, что оказалось возможно благодаря введению в экономическую теорию понятий: трансакционные издержки, права собственности, контрактные отношения

Неоклассическая теория частных финансов состоит из отдельных теорий

теория арбитражного ценообразования

теория портфеля и модель ценообразования на рынке финансовых активов

теория ценообразования на рынке опционов

теория предпочтений ситуаций во времени

В России в конце ХVШ – начале ХIХ века слово «финансы» впервые использовал Семён Десницкий (1740- 1789), профессор права Московского университета, в труде, который назывался «Об указании финанском». С. Десницкий обучался в Шотландии, слушал курс А. Смита.

Особенность развития финансовой науки в России состояла в том, в России на рубеже ХIХ—ХХ вв. наука о финансах преподавалась как правовая дисциплина, изучающая правовые нормы в области государственных доходов и расходов.

Советская финансовая наука, сформировалась на работах дореволюционных юристов и экономистов:

ü Н. И. Тургенев (1789–1871), «Опыт теории налогов»,

ü Г. Сарториус «Начальные основания народного богатства и государственное хозяйство, следуя теории Адама Смита»

ü В. А. Лебедев (1833–1909) «Курс финансового права»

ü И. И. Янжул (1846–1914), «Финансовое право», «Основные начала финансовой науки. Учение о государственных доходах»

ü Х. А. Шлёцер (1774–1831) – первый преподаватель политэкономии в Московском госуниверситете «Начальные основания государственного хозяйства»

ü Е. Ф. Канкрин (1774–1845) – министр финансов, «Краткое обозрение российских финансов»

ü И. Я. Горлов (1814–1890), «Теория финансов»

ü К. Рау (1833–1909) «Основные начала финансовой науки»

ü И. Х. Озеров (1869–1942), «Основы финансовой науки. (университетский курс)»

До революции рассматривались:

ü финансы как государственное хозяйство;

ü государство как публично-правовой союз;

ü назначение финансов – удовлетворение коллективных потребностей;

ü способ формирования финансовых ресурсов – принудительные денежные сборы (налоги) с частных хозяйств.

Советская финансовая наука до начала 30-х гг. ХХ столетия поддерживала положения дореволюционной финансовой школы, которая считала, что финансы организуются исключительно государством.

В период господства социалистической системы хозяйствования финансы определялись как денежные ресурсы, сосредоточенные в распоряжении советского государства для осуществления его функций по хозяйственно-организационной и культурно-воспитательной работе, обеспечению обороноспособности страны и защиты социалистической собственности. Понятие «финансы» и «государственные финансы» были тождественными. Советский экономист Василий Петрович Дьяченко впервые стал рассматривать финансы как экономическую категорию. В СССР Труды В.П. Дьяченко стали основой для первых официальных учебников «Финансы СССР» (1933) и «Финансы и кредит СССР» (1940).

В развитии современной финансовой науки можно выделить два направления: классическое и неоклассическое.

Классическая теория финансов делает основной акцент на исследовании финансовой деятельности государства, как субъекта, перераспределяющего денежные ресурсы на макро-уровне. В результате этого происходит формирование, поддержание или изменение экономических внутрихозяйственных, внутриотраслевых, межотраслевых, территориальных и межтерриториальных пропорций и пропорций между сферами общественного производства. В основе классической теории финансов лежит распределительная концепция.

Неоклассическая теория финансов исходит из того, что основным системообразующим субъектом рыночной экономики является коммерческая организация (фирма), поэтому в рамках этого направления изучаются закономерности и механизмы привлечения и использования ресурсов. Особое внимание уделяется финансовому рынку, на котором ресурсы обращаются и способам оформления отношений, возникающих в ходе привлечения и использования денежных ресурсов.

Традиционно с середины ХIХ века в России изучались и развивались положения классической теории, однако в связи с развитием рыночных отношений возникла необходимость в изучении неоклассической теории.

С точки зрения классической теории финансов финансыотражают экономические отношения, возникающие в процессе создания и использования фондов денежных средств в целях расширенного воспроизводства. Иначе можно сказать, что финансы — это экономическая категория, выражающая систему отношений, возникающих в процессе производства материальных и нематериальных благ по поводу формирования и использования фондов денежных средств в целях расширенного воспроизводства. (Экономическая категория – это абстракция, выражающая реально существующие экономические отношения, отражает уровень знаний о них). Эти отношения возникают между:

ü государством и субъектами предпринимательской деятельности;

ü государством и гражданами;

ü внутри предприятий;

ü предприятиями и другими субъектами предпринимательской деятельности;

ü предприятиями и гражданами.

Но главное, эти отношения связаны с перераспределением ВВП, национального дохода (НД), национального богатства (НБ). К финансовым отношениям не относятся те денежные отношения, которые обслуживают обмен.

Однако в экономической литературе нет единого мнения по поводу того, включают ли финансы кредитные отношения, или последние самостоятельный вид экономических отношений.

С правовой точки зрения финансовое право отражает нормы, регулирующие общественные отношения возникающие при осуществлении финансовой деятельности. При этом одной из сторон финансовых отношений выступает государство или его орган. Финансовые правоотношения возникают только по поводу денежных средств. Не возникают финансовые правоотношения между:

ü юридическими лицами, основанными на частной собственности;

ü гражданами и юридическими лицами, основанными на частной собственности.

С материальной точки зрения финансы представлены централизованными и децентрализованными денежными фондами. Точнее было бы говорить: «целевые денежные фонды», а не «финансы». К централизованным фондам относят бюджетные и внебюджетные фонды, которые обеспечивают потребности воспроизводства на макроуровне. Децентрализованные фонды формируются у субъектов хозяйствования и используются для расширения производства, оказания услуг, страхования, а также и удовлетворение социально — культурных потребностей работников предприятия.

Финансы как часть экономических отношений взаимодействуют с различными экономическими категориями. Для определения границ финансовых отношений можно выделить отличительные признаки, отражающие их специфику:

1. Финансы существуют в денежной форме и обнаруживают себя перемещением денежных средств между субъектами хозяйства, пользователями денежных средств или перемещением денежных средств в те или иные денежные фонды. Поэтому неправомерно сводить финансы к денежным отношениям, так как финансы и деньги отличаются как по содержанию, так и по выполняемым функциям. Финансы в отличие от денег являются инструментом распределения и перераспределения ВВП и национального дохода. Денежные средства — это деньги, находящиеся в полном распоряжении экономических субъектов и используемые ими свободно, без целевого назначения и ограничений.

2. Финансы возникают на стадии распределения. Существует две основные формы движения денежных средств: обмен и распределение. Обмен характеризуется эквивалентной заменой денежной формы на товарную. При распределении происходит движение или денежных средств или товаров в целях обеспечения воспроизводственного процесса. Финансы связаны не с любыми формами движения денежных средств, а именно с распределением, в процессе которого формируются целевые денежные фонды. Денежные фонды — это обособившаяся часть денежных средств, имеющая целевое назначение и относительную самостоятельность функционирования.

3. Источником финансов являются валовой внутренний продукт (ВВП), национальный доход (НД), национальное богатство (НБ).

4. Финансы характеризуются однонаправленным, безвозмездным перемещением денежных средств. Поскольку финансы возникают на стадии распределения, они связаны с распределительным процессом, осуществляемым на безэквивалентной, безвозвратной основе.

5. Финансы носят целевой, фондовый характер. В результате движения денежных средств образуются денежные фонды целевого назначения. Денежные фонды подразделяются на централизованные и децентрализованные.Централизованные денежные фонды — фонды, формируемые и используемые государством на федеральном, субфедеральном уровнях, местными органами самоуправления (бюджет, внебюджетные фонды). Децентрализованные денежные фонды — фонды, создаваемые на уровне хозяйствующих субъектов и домохозяйств.

6. Финансовые отношения регламентируются государством через законы и нормативно-правовые акты. Финансовые отношения реализуются через финансовую политику.

В первой трети ХХ в. сместились акценты с изучения государственных финансов (финансов публичных союзов) на исследование денежных потоков организаций (предприятий).

С точки зрения неоклассической теории финансов нет единого определения финансов. Под финансами понимают:

ü научную дисциплину, изучающую вопросы распределения недостаточных денежных средств во времени и в условиях неопределенности, которая включает теорию оптимизации использования денег; теорию оценки стоимости активов; теорию управления рисками (З. Боди, Р. Мертон). (Мы будем придерживаться этой точки зрения);

ü специализированную прикладную функцию административного управления, состоящая в управлении денежными потоками организации» (В. Вяткин, Дж. Хэмптон, А. Казак.);

ü отношения между субъектами, которые влекут за собой изменения в составе активов и или обязательств этих субъектов.

Следует согласиться с точкой зрения В.В. Ковалева, который пишет: «В наиболее общем виде неоклассическую теорию финансов можно определить как систему знаний об организации и управлении финансовой триадой: ресурсы, отношения, рынки. Акцент в рамках этой теории делается прежде всего на обобщение, объяснение, прогнозирование и формирование тенденций в управлении финансами коммерческой организации (фирмы) как основного системообразующего элемента рыночной экономики. В приложении к финансам фирмы упомянутая триада поддается весьма простой и наглядной интерпретации:

ресурсы — это то, что обращается на финансовом рынке;

договорные отношения — это то, что оформляет, легитимизирует, делает общепризнанным движение ресурсных потоков при осуществлении или намерении осуществить операции мобилизации и инвестирования;

рынок — это место и механизм, с помощью которых организуются и систематизируются, упрощаются и унифицируются процедуры оформления отношений и движения ресурсов

С определенной долей условности можно утверждать, что неоклассическая теория финансов базируется на четырех исходных тезисах (посылах):

– •экономическая мощь государства, а значит, и устойчивость его финансовой системы в значительной степени определяются экономической мощью частного сектора, ядро которого составляют крупные корпорации;

– •финансы предпринимательского сектора составляют ядро финансовой системы страны;

– •вмешательство государства в деятельность предпринимательского сектора целесообразно минимизируется;

– •из доступных источников финансирования, определяющих возможности развития крупных корпораций, основными являются прибыль и рынки капитала;

– •интернационализация рынков капитала, товаров, труда приводит к тому, что общей тенденцией развития финансовых систем отдельных стран и рынков капитала является стремление к интеграции».

Отличительные признаки финансов. При изучении финансов в рамках данной дисциплины мы будем рассматривать особенности и КТФ и НКТФ. Несмотря на некоторые отличия в подходах, финансы обладают одинаковыми свойствами, характеристиками.

Финансы необходимо рассматривать с 3 х точек зрения:

ü с экономической

ü с количественной( материальной)

С экономической точки зрения финансовые отношения, выражая непрерывное движение стоимости, циркулируют на всех уровнях мировой системы хозяйствования и классифицируются следующим образом:

· финансовые отношения, реализуемые с участием межнациональных финансовых институтов (МВФ, МБРР и др.), государств и отдельных юридических лиц, определяемые как международные (межнациональные) финансы;

· финансовые отношения, осуществляемые с непосредственным участием и в интересах государства, определяемые как государственные (публичные) финансы;

· финансовые отношения на уровне отдельных субъектов хозяйствования, определяемые как финансы хозяйствующих субъектов (предприятий) ;

· финансовые отношения с участием отдельных физических лиц или семей, определяемые как финансы граждан (частные финансы) .

Общим для всех перечисленных отношений является то, что они возникают как результат определенных хозяйственных и финансовых операций, инициированных самим экономическим субъектом или другим участником экономического процесса; выражены в денежной форме; представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств экономического субъекта и опосредованы правовыми актами, регулирующими денежные отношения. (Ковалёв В.В.)

Финансовые отношения макро-уровня

Финансовые отношения микроуровня принято подразделять на внутренние и внешние:

к внутренним отношениям относятся финансовые отношения организации (предприятия) с собственниками, структурными подразделениями, работниками.

к внешним относятся финансовые отношения с контрагентами, государством, банками, страховыми организациями и т.д.

Финансы – объективное понятие, неотъемлемый элемент общественного воспроизводства. В товарном производстве денежная форма распределения и перераспределения дает возможность приспособить, трансформировать пропорции производства нуждам потребления. До появления денег в товарном производстве производится продукт труда и он обменивается на другой. Товарная форма не позволяет перераспределять в нужной пропорции, а денежная форма – позволяет. Распределение и перераспределение при помощи финансов – объективная категория. Таким образом, до появления денег распределение и перераспределение в товарной форме не позволяет:

· поддерживать существующие пропорции между производством и потреблением внутри производства;

· это возможно только с использованием денежной формы распределения и перераспределения.

Т.е. причиной появления и использования финансов являются развитие потребностей общественного воспроизводства.

С точки зрения классической теории государственных финансов:

1. финансы – это всегда денежные отношения

2. финансы возникают на стадии распределения, включая перераспределение;

3. финансы дают о себе знать однонаправленным движением денежных средств, т.е. финансы двигаются только в одну сторону; это движение носит безэквивалентный безвозмездный характер;

4. целевой фондовый характер, т.е. в результате движения денежных средств либо образуются, либо используются уже созданные денежные фонды. Различают фонды централизованные и децентрализованные;

Финансовые фонды имеют следующие черты:

Ø Это обособившаяся часть, выделившаяся из общей суммы денежных средств, что позволяет концентрировать финансовые ресурсы

Ø В результате этого фонд начинает функционировать самостоятельно и имеет нормативно-правовое обеспечение

Ø Всегда есть цель для использования этого фонда

5. финансы носят императивный характер, т.е. правила формирования финансов в обществе и их использование определяет государство;

6. финансы реализуются через финансовую политику. Финансовые решения не всегда принимаются исходя из экономической целесообразности, а иногда – из политической целесообразности.

Источник финансов — ВВП, НД и частично НБ.

ü с правовой точки зрения

С правовой точки зрения финансы имеют правовую форму либо закона, либо нормативного акта соответствующих органов власти. Например, правовая форма государственного бюджета – федеральный закон «О федеральном бюджете»; закон Омской области «Об областном бюджете Омской области», решение Городского совета «О бюджете г. Омска».

ü с материальной (количественной) точки зрения

С материальной точки зрения финансы всегда имеют количественную оценку.

Например, федеральный бюджет 2007 г. .

Доходы бюджета — 6 трлн. 965,3 млрд. рублей (22,3% ВВП). Расходная часть — 5 трлн. 463,5 млрд. рублей (17,5% ВВП). Профицит — 1,5 трлн. рублей (4,8% ВВП).

С точки зрения неоклассической теории частных финансов:

1. финансы – это всегда денежные отношения

2. финансы возникают на стадии распределения и обмена

3. движение финансов может быть сложным. К финансовым часто относят кредитные отношения,

4. финансы обладают целевым характером

Финансовые отношения и финансовые ресурсы в классической и неоклассической теории финансов.

В классической теории финансы рассматриваются как экономические отношения по поводу распределения ВВП – это абстракция.

На практике категория финансов проявляется в понятии финансовых ресурсов. Это материальные носители финансовых отношений.

Финансовые ресурсы – это доходы и накопления в денежной форме, которые находятся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов, домохозяйств и предназначенные для образования целевых денежных фондов, которые используются для нужд государства, инвестиционных целей, материального стимулирования, удовлетворения социальных потребностей.

Слово «ресурсы» трактуется различно. В России было введено при составлении первого пятилетнего плана. Ресурс — запас, выступающий источником удовлетворения потребностей, формирования фондов. Финансовые ресурсы имеют только денежную форму.

Деятельность по мобилизации, распределению и использованию финансовых ресурсов и контроль за ними на макро- и микроуровнях называется финансовой деятельностью.

Ø источники финансовых ресурсов — ВВП, часть НБ и поступления от внешнеэкономической деятельности – для государства, выручка; доходы от продажи ценных бумаг; бюджетные средства – для организаций;

виды финансовых ресурсов Например, на макроуровне финансовые ресурсы — это:

· безвозмездно полученные средства.

на микроуровне основные виды финансовых ресурсов – это:

амортизационные отчисления Также к финансовым ресурсам относятся:

· средства страхования (на микро- и макроуровне);

· денежные доходы и сбережения населения (на микро- и макроуровне).

Финансовые ресурсы перемещаются в форме денежных потоков, поэтому финансы — не только денежные фонды, но финансовые потоки.

Финансовые ресурсы – активы, с помощью которых субъект решает задачи инвестиционно-финансового характера

Финансовые ресурсы формируются двумя путями: через мобилизацию источников финансирования; через инвестирование. Эти два процесса чётко различаются.

Финансовое обязательство – финансовые инструменты обращающиеся на рынке как правило в документарной форме.

Финансовое право и финансовые правоотношения.

Финансовые правоотношения — это урегулированные нормами финансового права общественные отношения, участники которых выступают как носители юридических прав и обязанностей, реализующие содержащиеся в этих нормах предписания по образованию, распределению и использованию государственных денежных фондов и доходов.

Юристы рассматривают финансовые отношения уже, чем экономисты. Одним из субъектов финансовых правоотношений всегда является государство или его органы. Финансовые правоотношения отличаются тем, что они:

а) возникают в процессе финансовой деятельности государства;

б) одним из субъектов в этих правоотношениях всегда является управомоченный орган государства (финансовый орган, кредитное учреждение) или высший, или местный орган государственной власти;

в) всегда возникают по поводу денег -денежного платежа в доход государства, государственного расхода и т.д.

При этом финансовые правоотношения не возникают:

между юридическими лицами, основанными на частной собственности;

между гражданами и юридическими лицами, основанными на частной собственности.

Финансовое право – это совокупность правовых норм, регулирующих однородные общественные отношения, возникающие в процессе аккумуляции, распределения и использования государством денежных средств, необходимых для осуществления задач и функций государства в данный период времени.

Финансово-правовые нормы — это исходные элементы, из которых состоит финансовое право как отрасль права. Содержание финансово-правовых норм составляют правила поведения в общественных отношениях, возникающих в процессе финансовой деятельности государства и выражающихся в предоставлении участникам данных отношений таких юридических прав и возложении на них юридических обязанностей, осуществление которых обеспечивает планомерное образование и использование централизованных и децентрализованных денежных фондов (доходов) государства и органов местного самоуправления соответственно их задачам в каждый конкретный период времени, вытекающим из политики по социально-экономическому развитию страны.

Содержание финансово-правовых норм обусловило их императивный (повелительный) характер.

Финансово-правовая норма (норма финансового права) — это установленное государством и обеспеченное мерами государственного принуждения строго определенное правило поведения в общественных финансовых отношениях, возникающих в процессе образования, распределения и использования государственных (и муниципальных) денежных фондов и доходов, которое закрепляет юридические права и юридические обязанности их участников.

Финансовый показатель – это экономические показатели,величины или характеристики, показывающие состояние финансов. Исследование их динамики помогает обнаружить тенденции развития финансов и экономики, предсказать их изменения в будущем.

Индикатор — символическое отображение информации о процессах, происходящих в предмете управления.

Финансовые показатели тесно переплетаются с экономическими показателями.

Важное значение среди показателей имеют

· отражающие процессы и состояние финансовых рынков

Макрофинансовые показатели и индикаторы:

ü уровень монетизации экономики;

ü индикатор объема и структуры денежного спроса и предложения в экономике;

ü уровень обеспечения денежной базы золотовалютными резервами;

ü критерий достаточности золотовалютных резервов;

ü индикатор минимального (порогового) уровня золотовалютных резервов;

ü уровень нелегального оттока капиталов;

ü критический уровень изменения реальной процентной ставки, как по кредитным ресурсам, так и по депозитам;

ü рентабельность экономики (ключевых отраслей).

Показатели и индикаторы, характеризующие соотношения сбережений и инвестиций в экономике:

ü соотношение инвестиций и сбережений в экономике;

ü структура сбережений в национальной и иностранной валюте;

ü недоиспользование инвестиций для капитальных вложений.

Показатели и индикаторы банковской деятельности:

ü отношение совокупных активов банковской системы к ВВП;

ü средние сроки привлечения и размещения средств — кредитов и депозитов;

ü временная структура кредитов и депозитов;

ü отношение иностранной совокупной банковской позиции к совокупному собственному капиталу банковской системы;

ü динамика доли активов банковского сектора в ВВП по отношению к уровню монетизации экономики;

ü доля кредитного портфеля в активах;

ü рентабельность собственного капитала;

ü рентабельность активов;

ü уровень концентрации банковской системы;

ü зависимость банков от межбанковского кредитования.

Показатели и индикаторы, отражающие процессы и состояние на финансовых рынках:

ü изменение фондового индекса;

ü объем рынка производных финансовых инструментов по отношению к объему рынка первичных финансовых инструментов;

ü доля иностранных портфельных инвестиций в ценные бумаги по отношению к иностранным инвестициям в целом;

ü темпы прироста капитализации фондового рынка по отношению к темпам прироста ВВП;

ü доходность государственных ценных бумаг по отношению к темпам прироста ВВП;

ü соотношение темпов роста курса доллара в рублях и темпов роста индекса РТС.

ü уровень инфляции;

ü динамика цен на различные группы товаров и услуг.

ü кредиторская и дебиторская задолженность и т.д.

Функции в классической и неоклассической теории финансов.

В рамках классического направления в Российской Федерации сложились две основные научные школы финансов:

· Московская (Родионова, Дробозина, Ковалев);

· Санкт-Петербургская (Романовский, Сабанти, Врублевская).

Московская школа считает, что финансы выполняют следующие функции:

1. распределительная функция, т.е. финансы сами ничего не создают, а только распределяют и перераспределяют то, что было создано на стадии производства в результате чего создаются доходы различных субъектов, участвующих в распределении.

Различают первичное распределение и перераспределение: то есть финансы участвуют в первичном распределении и последующем перераспределении совокупного общественного продукта. Финансовое распределение охватывает разные уровни экономики (макро уровень, микроуровень), является сложным многоступенчатым, порождая различные виды распределения и регулирования :

Ø внутрихозяйственное (сохраняется или меняется воспроизводственная структура производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между потреблением и накоплением путем направления денежных средств в целевые фонды)

Ø внутриотраслевое (между предприятиями одной отрасли за счет отчислений в государственный централизованный фонд и внебюджетные фонды, от государства получают на конкурсной основе финансовые ресурсы)-

Ø межотраслевое, (предприятия ищут более выгодные зоны для приложения финансовых ресурсов, государство использует бюджет)

Ø территориальное и межтерриториальное (государственные и муниципальные финансы через систему финансовой помощи, финансирования инвестиционных проектов)

Ø между сферами общественного производства (изменяются темпы роста отдельных сфер в соответствии с потребностями общества)

Ø между социальными группами

Финансовое распределение на макро уровне и микро уровне имеет свои особенности, представление о которых дается в курсах «Финансы», «Государственные и муниципальные финансы», «Корпоративные финансы», «Финансовый менеджмент».

2. контрольная функция, так как финансы – это целевые денежные фонды, то за их образованием и исполнением нужен контроль. Распределение и перераспределение подразумевает установление определенных пропорций, которых либо нужно достичь, либо поддерживать, а затем оценить степень достижения поставленной цели. Количественная (материальная сторона) финансов позволяет это сделать.

Перед финансовым контролем стоят следующие группы задач:

1. обеспечить соблюдение действующего законодательства в области финансов;

2. обеспечить своевременность и полноту выполнения финансовых обязательств субъектов перед бюджетом;

3. обеспечить своевременность и полноту выполнения финансовых обязательств между хозяйствующими субъектами;

4. обеспечить правильность ведения бухгалтерского учета и отчетности;

5. оценить экономическую эффективность финансовой деятельности и ее целесообразность.

Санкт-Петербургская научная школасчитает, что финансам присущи функции:

ü распределительная и перераспределительная;

ü образования денежных фондов;

ü использования денежных фондов.

Контрольная функция с точки зрения Санкт-Петербургской школы – это не функция финансов, а функция государства, которые используют финансы.

Ряд ученых предлагает рассматривать дополнительные функции финансов:

· регулирующую (сознательное выравнивание (изменение) экономических пропорций);

Неоклассическая теория выделяет функции финансовой системы — удовлетворение потребностей людей в пище, одежде.

Функции государственных финансов

ü перераспределительная (перераспределение дохода и богатства – социальная корректировка рыночной системы);

ü аллокационная функция (корректировка размещения экономических ресурсов между разными отраслями, регионами);

ü стабилизирующая пропорции экономики.

Рассмотрев характеристику финансов, перейдём к сравнению финансов и денег, финансов и кредита. Такое сравнение уместно в рамках классического направления.

Деньги и финансы

Деньги возникли на стадии обмена и являются всеобщим эквивалентом.

У денег и финансов единая денежная форма.

Функции денег и функции финансов различны, в то же самое время деньги могут обращаться в финансы (из стадии обмена в стадию распределения), а финансы – это всегда деньги. (Студенту необходимо самостоятельно вспомнить функции денег.)

Кредит и финансы

Кредит – это форма движения ссудного капитала, или это экономические отношения, возникшие между кредитором и заемщиком по поводу средств, отданных в ссуду.

В теории и практике используются термины: кредит, ссуда и заем.

Кредит предполагает перераспределение временно высвободившихся денежных средств, т.е. кредит всегда является категорией перераспределения, которое происходит на основе принципов:

· срочности (на определенный срок);

· возвратности (должен быть возвращен);

· платности (не безвозмездно и предоставляется за ссудный процент);

Кредит выполняет следующие функции:

2. замещение действующих денег кредитными операциями;

3. экономия издержек обращения через ускорение оборачиваемости капитала;

4. ускорение концентрации капитала;

5. обслуживание товарооборота;

6. ускоряет научно-технического прогресса

Сравним кредит и финансы:

· кредит может существовать в товарной и денежной форме, а финансы – только в денежной;

· финансы возникают на стадии распределения, кредит – на стадии распределения и перераспределения;

· финансы – однонаправленное движение денежных средств, а кредит – движение от кредитора к заемщику и обратно;

· финансы – безвозмездные отношения, а кредит – возмездные, платные отношения, но существуют беспроцентные кредиты и безвозмездные ссуды;

· финансы носят целевой характер и кредит носит целевой характер, хотя бы для заемщика;

· кредит не всегда жестко регламентируется государством (императивность присуща только государственному кредиту) – кредит не регламентирован на микроуровне;

· кредит на микроуровне не связан с финансовой политикой.

Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы – это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении субъектов финансовых отношений.

При этом следует различать финансовые ресурсы макро и микро уровня, а также специфические способы их формирования на разных уровнях.

Государство, органы местного самоуправления формируют и используют финансовые ресурсы в основном через денежные фонды специального целевого назначения

Финансовые ресурсы государства можно подразделить на ресурсы, получаемые в ходе первичного распределения (косвенные налоги), получаемые в ходе перераспределения (прямые налоги, безвозмездные поступления, кредиты), в ходе использования и реализации государственной собственности.

На предприятиях ( организациях) и в домохозяйствах возможны как фондовая, так и нефондовая форма использования финансовых ресурсов. Формирование источников денежных средств, необходимых для финансирования деятельности компании называется финансовым обеспечением.

Различают следующие виды финансовых ресурсов микроуровня:

Состав финансового обеспечения предприятия

Существует несколько методов их распределения и перераспределения. К основным методам относят:

1. финансовый (бюджетный) метод – здесь распределение происходит однонаправленным целенаправленным безвозмездным движением денежных средств;

3. при помощи рынка ценных бумаг;

4. страховой – предполагает, что перераспределение осуществляется путем уплаты страховых взносов, которые возвращаются в ином объеме при наступлении страхового случая.

Таким образом, в классической теории финансов:

ü основной предмет – государственные финансы (доходы и расходы государства);

ü акцент делается на сфере распределения;

ü существуют принципиальные отличия между деньгами, финансами и кредитом.

На практике категория финансов проявляется в понятии финансовых ресурсов. Это материальные носители финансовых отношений.

Финансовые ресурсы – это доходы и накопления в денежной форме, которые находятся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов, населения и предназначенные для образования целевых денежных фондов, которые используются для нужд государства, инвестиционных целей, материального стимулирования, удовлетворения социальных потребностей.

В неоклассической теории финансовфинансы рассматриваются как отношения между субъектами, которые влекут за собой изменения в составе активов и или обязательств этих субъектов.

ü основной предмет – финансы корпораций;

ü акцент делается на сфере распределения и обмена;

ü отличия между деньгами, финансами и кредитом размыты.

Финансовые ресурсы – активы, с помощью которых субъект решает задачи инвестиционно-финансового характера. Финансовые ресурсы формируются двумя путями: через мобилизацию источников финансирования и через инвестирование. Эти два процесса чётко различаются.

Финансовое обязательство – финансовые инструменты обращающиеся на рынке, как правило, в документарной форме.

(классическая теория финансов — КТФ)

Система — это форма

Система финансов РФ (экономический аспект). Сферы, звенья, уровни системы финансов и ее элементы.

Система — это комплекс взаимодействующих элементов. Необходимость выделения отдельных элементов вызвана тем, что они играют различную роль в экономике, используют различные принципы, методы образования и использования денежных фондов. Система финансов – понятие не однозначное, в классической и неоклассической теории имеет разное значение, в отечественной и зарубежной нет единого мнения, относительно понятия финансовой системы и ее основных элементов. При этом одни авторы пытаются свести все элементы в единую финансовую систему, другие разделяют ее экономическую и организационную (институциональную) составляющие.

Разница во взглядах ученых зависит от:

• общей экономической платформы;

• сферы общественного воспроизводства, которая берётся за основу при исследовании финансов;

• того, какой субъект финансов рассматривается как главный ( государство или предприятие);

В литературе используют два словосочетания: «финансовая система» и «система финансов». Иногда термины используются как синонимы, иногда им придаются разные значения.

Исторически первым стал использоваться термин «финансовая система».

В рамках классической теории финансов чаще всего финансовая система определялась как взаимосвязь экономических отношений и финансовых институтов (учреждений, рынков. отношений). Поэтому точки зрения на состав финансовой системы были многообразны и, не структурированы.

В большинстве учебников и учебных пособий считается, что финансовая система СССР включала следующие элементы:

ü государственный бюджет;

ü государственный кредит;

ü финансы предприятий;

ü финансы отраслей народного хозяйства;;

Финансовая система СССР была основана на господствующей государственной собственности, принципе жесткого централизованного планирования. С переходом к рыночным отношениям некоторые элементы изменили свое значение, претерпели существенную трансформацию, часть — перестала существовать.

Государственный бюджет СССР был единым, он состоял из:

ü союзного бюджета (55% средств);

ü бюджетов союзных республик (45%).

В доходной части бюджета основным видом доходов был налог с оборота (треть дохода). Другая значительная часть – платежи государственных предприятий (30%) – эти платежи не являлись налогами.

Доходы с физических лиц не играли значительной роли.

В доходную часть бюджета включались средства государственного страхования (в 80-е гг. это 5% от доходной части бюджета) и вклады населения, которые хранились в трудовых сберкассах, также кредиты и займы.

Полная структура государственного бюджета была засекреченной.

народное хозяйство – 55%;

социальная сфера – 34%;

государственное управление – 1%;

национальная оборона – 5,8%.

Профицит составлял 3%.

Финансы отраслей народного хозяйства.

Все предприятия были объединены по линии министерств, и соответственно, из прибыли отчисляли определенный процент в министерский фонд, за счет которого осуществлялось материально-техническое снабжение.

Практически все предприятия находились в государственной собственности, поэтому распределение выручки и прибыли осуществлялось по обязательным одинаковым правилам, установленных государством. Предприятия не платили налоги, а платили определенные обязательные платежи, установленные в проценте к прибыли. По нормативам образовывали фонды экономического стимулирования из прибыли, а остаток прибыли вносился в бюджет (в 80-х гг. ).

Таким образом, одним из источников формирования бюджета являлся фонд остаточной прибыли.

Также была и колхознокооперативная собственность.

В СССР существовала монополия на страховое дело.

В страховании существовало 2 государственные компании: Госстрах и Ингосстрах – компании, которые аккумулировали средства по добровольному и обязательному страхованию, и эти средства шли в качестве дохода в бюджет.

Сегодня страхование разбилось на две части:

внебюджетные фонды (общегосударственного значения) федерального уровня;

финансы страховых организаций.

Государственный кредит широко использовался во внешнеэкономической деятельности государства. СССР получал кредиты от развитых капиталистических стран и иностранных юридических лиц. СССР выдавал кредит в страны, находящиеся на социалистическом этапе развития (т.е. кредит выдавался по политическому признаку).

Также государственный кредит использовался и на внутреннем рынке.

Государство выдавало кредиты предприятиям через систему государственных банков (это были регламентированные плановые кредиты).

Государство занимало денежные средства у населения путем выпуска ценных бумаг, но они часто носили принудительный характер (выдавали зарплату ценными бумагами).

В связи с перестройкой экономической системы, развитием рыночных отношений старая финансовая система стала меняться.

Факторы, под влиянием которых происходят изменения:

ü изменения в отношениях собственности (появились частная, государственная и муниципальная собственность);

ü признание роли денег;

ü изменение типа государственного устройства – появились 3 ветви власти:

ü законодательная (представительная);

ü появление новых видов доходов у предприятий и населения, и изменение денежных потоков;

ü учет международного опыта (появление внебюджетных фондов):

фонд обязательного медицинского страхования;

фонд социального страхования.

В большинстве учебников система финансов представлена:

финансами хозяйствующих субъектов.

Эта точка зрения является переходной, она объединяет представления о финансовой системе СССР и представления о новых элементах системы финансов РФ.

На рубеже 20 и 21 вв. представитель санкт-петербургской научной школы финансов М.В. Романовский предложил для простоты восприятия разграничить систему финансов как совокупность финансовых отношений и финансовую систему как взаимосвязь финансовых институтов, иначе: экономический (объектный) аспект представлен совокупностью экономических отношений, возникающих в процессе распределения и перераспределения ВВП между государством, организациями и домохозяйствами (системой финансов), а организационный (субъектный) аспект — совокупностью субъектов, управляющих финансами. Мы будем придерживаться этой точки зрения.

Система финансов – понятие историческое, рассмотрим систему финансов современной Российской Федерации.

Рассмотрим систему финансов. Она включает в себя основные (укрупненные) подсистемы (государственные финансы;муниципальные финансы; финансы организаций (предприятий); финансы домохозяйств), объединённые в 2 сферы:

Система финансов РФ включает 2 сферы, а в сферах принято выделять звенья:

Сферы:

1) централизованные (публичные) финансы или государственные и муниципальные финансы

звено –государственные финансы

звено — муниципальные финансы;

2) децентрализованные финансы

звено финансы предприятий, организаций, учреждений;

звено — финансы домохозяйств.

Дата добавления: 2013-12-12 ; Просмотров: 1398 ; Нарушение авторских прав? ;

Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет