Меню Рубрики

Что такое мировой кризис с экономической точки зрения

На протяжении истории развития всего мирового общества экономику большинства стран сотрясали кризисы, сопровождаемые снижением производства, падением цен, скоплением на рынке нереализованных товаров, крушением банковских систем, резким повышением уровня безработицы, разорением большинства действующих предприятий промышленности и торговли.

Что же это такое — кризис? Каковы его признаки? Чем грозит он экономике страны и нам, рядовым гражданам? Так ли он неизбежен и что можно предпринять? Попробуем дать хотя бы приблизительные ответы на большинство из поставленных вопросов.

Прежде всего рассмотрим кризис как общее понятие.

Данный термин переводится с греческого как «решающий переход», «глобальный перелом», «тяжелое состояние» какого-либо процесса. В целом кризис — нарушение равновесия любой системы и одновременно переход ее в новое качество.

При всей своей болезненности кризис выполняет полезные функции. Сродни тяжелой болезни, поразившей живой организм, накопившиеся скрытые противоречия, проблемы и регрессивные элементы подтачивают изнутри любую развивающуюся систему, будь то семья, общество или отдельная его часть.

Потому и неизбежны кризисы, что без них невозможно двигаться вперед. И каждый из них выполняет три важнейшие функции:

  • устранение или серьезное преобразование устаревших элементов исчерпавшей себя системы;
  • испытание на прочность и укрепление здоровых ее частей;
  • расчистку пути для создания элементов новой системы.

В собственной динамике кризис проходит несколько этапов. Латентный (скрытый), при котором предпосылки назревают, но пока не выходят наружу. Период обвала, мгновенного обострения противоречий, быстрого и сильного ухудшения всех показателей системы. И этап смягчения, перехода к фазе депрессии и временного равновесия. Длительность всех трех периодов неодинакова, исход кризиса заранее просчитать нельзя.

Характеристики и причины

Могут быть кризисы общие и локальные. Общие — те, что охватывают всю экономику в целом, локальные — только ее часть. По проблематике выделяются макро- и микрокризисы. Название при этом говорит само за себя. Для первых характерны большие масштабы и серьезные проблемы. Вторые затрагивают лишь отдельную проблему или группу таковых.

Причины разразившегося кризиса могут быть объективными, исходящими из циклических потребностей в обновлении, и субъективными, возникающими в результате политических ошибок и волюнтаризма. Также их можно подразделить на внешние и внутренние. Первые связаны с особенностями макроэкономических процессов в экономике, а также политической ситуацией в стране, вторые — с непродуманной маркетинговой стратегией, недостатками и конфликтами при организации производства, неграмотным управлением и инвестиционной политикой.

Финансово-экономический кризис своим последствием может иметь обновление либо окончательное разрушение денежно-хозяйственной системы, ее оздоровление или приход следующего кризиса. Выход из него может быть резким и порой неожиданным или мягким и продолжительным. Во многом это определяется политикой антикризисного управления. Все потрясения оказывают влияние на состояние власти, государственных институтов, общества и культуры.

Сущность экономического кризиса

Экономический кризис — это резкое, порой обвальное ухудшение состояния экономики отдельной страны либо сообщества стран. Его признаки — нарушение производственных связей, рост безработицы, банкротство предприятий, общий спад. Конечный итог — падение уровня жизни и благосостояния населения.

Кризисы экономического развития проявляются в перепроизводстве товаров относительно спроса, изменении условий получения капитала, массовых увольнениях и прочих потрясениях социально-экономического характера.

Как это происходит?

Экономика любой страны в конкретный промежуток времени находится в одном из двух состояний.

  1. Стабильность, когда производство и потребление (соответственно – предложение и спрос) в целом сбалансированы. При этом экономический рост идет по прямой траектории.
  2. Несбалансированность, когда нарушаются нормальные пропорции экономических процессов, ведущие к кризисному состоянию.

Экономический кризис – это глобальное нарушение равновесия финансово-хозяйственной системы. Оно сопровождается утратой нормальных связей в сфере производства и торговли и ведет в конечном счете к полному дисбалансу системы.

Что происходит в экономике

С точки зрения науки, экономический кризис — это нарушение равновесия спроса и предложения на товары и услуги.

Сущность его наблюдается в излишке производства товаров по сравнению со спросом.

Современные экономисты характеризуют кризис как состояние экономики, при котором она обречена на внутренние и внешние изменения. Характеристики его — сила, длительность и масштаб.

При этом, как уже было сказано, последствия экономического кризиса могут быть благотворными. В конечном итоге он дает импульс развитию экономики, неся стимулирующую функцию. Под его влиянием сокращаются издержки производства, растет конкуренция, создается стимул для избавления от морально устаревших средств производства и обновления на новой технической основе. Поэтому кризис — важнейший элемент саморегулирования рыночно-экономической системы.

На что влияет кризис

От спада, как правило, сильнее других страдают отрасли, выпускающие товары и средства долгосрочного пользования. Особенно строительство. Отрасли, выпускающие товары для кратковременного использования, реагируют не так болезненно.

Пути выхода зависят от вызвавших его причин. Чтобы ликвидировать социальный экономический кризис, государству следует провозгласить при этом главной целью переход на нормальный экономический режим, для чего надо погасить все имеющиеся задолженности, проанализировать состояние ресурсов и перспективы.

Теперь попробуем рассмотреть, что происходит в обществе, на конкретных примерах. Вспомним наиболее известные из тяжелейших испытаний, потрясших в свое время мировую экономику.

Вернемся в прошлое

Кризисы происходили на протяжении всей истории общества. Первый из них, ударивший одновременно по экономике США, Англии, Германии и Франции, случился в 1857 году. Толчком к его развитию стал обвал рынка акций и банкротство множества железнодорожных компаний.

Другими примерами послужат: Великая Депрессия (1929-1933 гг.), Мексиканский (1994-1995 гг.) и Азиатский кризисы (1997 г.), а также, без сомнения, Российский кризис 1998 года.

О кризисе 1929-1933 гг.

Мировой экономический кризис 1929-1933 годов по своему характеру — циклическое потрясение перепроизводства. К нему добавился и общий перелом в экономике, начало которого пришлось на период войны. Та повлекла за собой быстрый рост производства, усиление монополий, что привело к невозможности восстановления после ее окончания тех экономических отношений, что были до войны.

Особенности экономического кризиса тех лет проявились в охвате всех без исключения капиталистических стран и всех сфер мирового хозяйства. Его уникальность также в необычайной глубине и продолжительности.

Давайте рассмотрим причины экономического кризиса тех лет более подробно.

Что происходило в мире

Для периода стабильности 20-х годов характерным стал усиленный рост централизации и концентрации капитала и производства, что привело к усилению корпоративной мощи. При этом государственное регулирование резко ослабло. В традиционных сферах экономики (судостроении, угледобыче, легкой промышленности) темпы развития снизились, возрос уровень безработицы. В сельском хозяйстве возник риск перепроизводства.

Экономический кризис 1929 года привел к несоответствию между низким уровнем покупательной способности населения большими производственными возможностями. Основная часть капиталовложений инвестировалась в биржевые спекуляции, что усилило нестабильность экономической конъюнктуры.

США в качестве основных международных кредиторов обрекли на финансовую зависимость большинство стран Европы. Недостаток собственных финансов у большинства из них требовал свободного доступа производимых товаров на рынок Америки, но возникшее обострение конкуренции и рост таможенных пошлин стали причиной долговой зависимости стран от США.

Хроника Великой Депрессии

Как начался экономический кризис 1929-1933 гг.? Это случилось в «чёрный четверг» (24 октября 1929 г.), когда в США поднялась небывалая биржевая паника. Стоимость акций Нью-Йоркской биржи понизилась вдвое (и даже больше). Это стало одним из первых проявлений назревшего кризиса невиданной глубины.

По сравнению с уровнем докризисного 1929 г. объем выпускаемой продукции промышленности США упал до 80,7% в 1930 г. Кризис привел к резкому обвалу цен, особенно на сельскохозяйственные продукты. Небывалый размер приобрело банкротство и разорение торговых, промышленных и финансовых предприятий. Кризис с разрушительной силой ударил, кроме того, и по банкам.

Что же следовало предпринять?

Англо-французский блок видел решение проблемы в репарационных платежах Германии. Но данный путь оказался несостоятельным — финансовых возможностей Германии не хватало, конкуренты ограничивали ее возможности в международной торговле. Руководство страны саботировало выплаты репараций, что требовало предоставления ей все новых кредитов и еще больше расстраивало нестабильную международную денежную систему.

Экономический кризис 1929-1933 годов известен как один из тяжелейших в мировой экономике. Потребовалось несколько долгих лет для стабилизации мировой системы. Большинство стран еще долго испытывали на себе последствия этого глобального экономического потрясения, вошедшего в историю.

Кризис в 2008 году

Теперь рассмотрим общие закономерности и характерные черты исследуемого понятия на примере такого известного события, как экономический кризис 2008 года. Характер его имеет три важные особенности.

  1. Глобальный кризис охватил почти все страны и регионы. Кстати, сильнее сказался в успешных, а застойные места пострадали в меньшей степени. В России также большинство проблем наблюдалось в местах и районах экономического бума, в отстающих регионах изменения чувствовались минимально.
  2. Экономический кризис 2008 года имел структурный характер, предполагающий обновление технологической базы всей мировой экономики.
  3. Кризис получил инновационный характер, в результате чего были созданы и получили широкое распространение финансовые инновации как новые инструменты рынка. Они кардинально изменили рынок сырьевых товаров. Цена на нефть, зависевшая прежде от соотношения спроса и предложения, и потому частично контролируемая производителями, стала теперь формироваться на финансовых рынках действиями брокеров, торгующих финансовыми инструментами, связанными с ее поставками.

Всему мировому сообществу пришлось принять факт усиления виртуального фактора в формировании важнейших тенденций. В то же время политическая и экономическая элита потеряла контроль над перемещением финансовых инструментов. Поэтому данный кризис называют «бунтом машин против собственных создателей».

Как это было

В сентябре 2008 года случается катастрофа для всех мировых контор — обрушивается Нью-Йоркская фондовая биржа. Во всем мире стремительно падают котировки. В России правительство биржи попросту закрывает. В октябре того же года становится окончательно понятно, что мировой кризис уже неизбежен.

Разорение крупнейших мировых банков приобретает лавинообразный характер. Сворачиваются ипотечные программы, растут ставки по кредитам. Сталеплавильные предприятия останавливают доменные печи, заводы, увольняют работников. Из-за отсутствия «длинных» денег и кредитов останавливается строительство, новое оборудование не приобретается, машиностроительная отрасль впадает в ступор. Падает спрос на прокат, снижается цена на металл и нефть.

В экономике получается замкнутый круг: нет денег — нет зарплаты — нет работы — нет производства — нет товаров. Цикл замыкается. Возникает такое явление, как кризис ликвидности. Попросту говоря, у покупателей нет денег, товары не производятся из-за отсутствия спроса.

Экономический кризис 2014 года

Перейдем к текущим событиям. Без сомнения, любого из нас беспокоит обстановка в стране в связи с последними событиями. Рост цен, падение курса рубля, неразбериха на политической арене — все это дает право с уверенностью говорить о том, что мы переживаем самый настоящий кризис.

В России 2014 года экономический кризис — это ухудшение состояния экономики страны из-за резкого снижения цен на энергоресурсы и введения экономических санкций по отношению к России со стороны стран Запада. Он проявился в значительном снижение курса российского рубля, увеличении инфляции и уменьшении роста реальных доходов россиян.

Каковы же его предпосылки?

С начала 2000-х годов в России наблюдалось приоритетное развитие сырьевого сектора. Активный рост мировых цен на нефть в это же время усилил зависимость экономики страны от работы энергодобывающих отраслей и от внешнеэкономической ситуации.

А падение цен на нефть вызвано уменьшением спроса на нее, ростом добычи ее в США, отказом других стран сокращать поставки. Это привело к уменьшению выручки за продажу энергоносителей, что составляет примерно 70% всего отечественного экспорта. Негативные последствия из-за обвала цен почувствовали и другие страны-экспортеры — Норвегия, Казахстан, Нигерия, Венесуэла.

С чего все началось

Каковы же причины экономического кризиса 2014 года? Что именно послужило спусковым механизмом? Из-за присоединения Крыма к России, рассматриваемого странами Евросоюза как аннексию, в отношении России были введены санкции, выразившиеся в запрете сотрудничества с предприятиями ВПК, банками и промышленными компаниями. Крыму была объявлена экономическая блокада. По заявлению президента России, введенные против нас санкции — причина около четверти экономических проблем страны.

Читайте также:  Мачеха кто это с юридической точки зрения

Таким образом, страна переживает одновременно и экономический, и политический кризис.

В первой половине года продолжилась стагнация, экономические показатели в 2014 г. упали ниже прогнозируемых, инфляция вместо запланированных 5% дошла до отметки 11,4%, ВВП за год снизился на 0,5%, чего не было с 2008 г. Падение курса рубля 15 декабря стало рекордным, этот день был назван «чёрным понедельником». Отдельные обменные пункты решили устанавливать пятизначные табло курса валют на случай еще большего роста цифр на них.

16 декабря произошло ещё более сильное падение национальной валюты — курс евро достиг отметки в 100,74 руб., доллара — 80,1 руб. Затем произошло некоторое его укрепление. Завершился год при курсах 68,37 и 56,24 соответственно.

Сократилась капитализация рынка акций, фондовый индекс РТС упал на последнее место, снизились состояния самых богатых россиян из-за девальвации активов. Кредитный рейтинг России в мире оказался понижен.

Что происходит сейчас?

Экономический кризис 2014 года набирает обороты. В 2015 году проблемы в стране остались теми же. Сохраняется нестабильность и ослабление рубля. Дефицит бюджета ожидается гораздо больше прогнозируемого, то же относится и к падению ВВП.

Из-за санкций российские компании лишились возможностей рефинансирования и начали обращаться за помощью к государству. Но совокупные средства «Центробанка» и резервного фонда оказались меньше суммарного внешнего долга.

Повысились цены на автомобили и электронику, активно скупаемые населением в панике. Ажиотажный спрос в конце 2014 г. царил в магазинах мебели, бытовой техники, ювелирных изделий. Люди бросились вкладывать свободные средства в надежде спасти их от обесценивания.

В то же время упал спрос на предметы повседневного потребления, одежду и обувь. Из-за роста цен россияне стали экономить на покупке необходимых бытовых товаров или покупать самое дешевое. Многие зарубежные фирмы-производители одежды и обуви известных марок были вынуждены свернуть свою деятельность на территории России из-за отсутствия спроса. Часть магазинов закрылась. Таким образом, кризис в стране косвенным образом ударил и по зарубежным инвесторам.

Значительно выросли цены на продукты питания. Перед наступлением 2015 года население, подогреваемое слухами о грядущем глобальном подорожании, принялось сметать с прилавков соль и сахар.

Многие банки приостановили выдачу потребительских и ипотечных кредитов, особенно долгосрочных, в связи с непонятной финансовой обстановкой.

Социальный экономический кризис ударил по благосостоянию простых граждан. Понизились реальные доходы населения, возросла безработица. Особенно сложно пришлось людям с серьезными заболеваниями, требующими дорогих лекарств или лечения за рубежом.

При этом российские товары стали доступнее для зарубежных туристов. Их стали скупать жители Белоруссии, Казахстана, стран Прибалтики, Финляндии и Китая.

Есть ли хорошие новости?

В течение всего прошлого года Правительство России пыталось повлиять на экономический кризис в стране. «Центробанк» в течение года шестикратно повышал ключевую ставку, проводил валютные интервенции для стабилизации положения рубля. Владимир Путин порекомендовал крупнейшим представителям бизнеса помочь государству путём продажи излишков валюты на внутреннем российском рынке.

«Центробанк» смягчил условия валютной ипотеки, Госдума планирует меры помощи заёмщикам, столкнувшимся с трудностями из-за колебания курса.

И все же прогнозы экономистов на 2015 год не отличаются оптимизмом. Кризис продолжает свирепствовать, снижения его оборотов пока не наблюдается. Всем нам предстоит еще достаточно долго бороться с трудностями. Остается принять меры разумной экономии, ограничить расходы и постараться любой ценой сохранить имеющиеся рабочие места и прочие источники дохода.

Понятие мирового экономического кризиса

Если говорить простыми словами с примерами, то это тяжёлая «болезнь» организма экономики, к которой привёл образ жизни современной экономики. Вообще, любой системный кризис не лечится имеющейся стандартной «таблеткой», эффективной таблетки просто нет. Причём от «приёмов» стандартной таблетки, ситуация только усугубляется. Например, при приёме «от головы» голова не проходит, а вот «ноги» перестают ходить. Нынешним имеющимся инструментарием его не излечить, ибо он же этот кризис системно и породил. Нельзя тушить огонь бензином, а следствие ликвидировать причиной.

Что такое мировой экономический кризис?

экономический кризис спрос товар

Экономический кризис — (от греч. Crisis — поворотный пункт) — нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги. Порождает депрессивный процесс в экономической конъюнктуре. В широком значении — всеобщее либо свойственное отдельной отрасли или региону состояние угнетенной конъюнктуры.

Согласно марксистской методологии выступает формой разрешения противоречий, накопившихся в предшествующий период, фазой экономического цикла: кризис — депрессия — оживление — подъем, а непосредственной его причиной является несоответствие между производительной силой капиталистического общества, противоречие между тенденцией капиталистического производства к безграничному расширению производства и ограниченностью платежеспособного спроса.

Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества. Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX в. — как «недопотребления», связанного с нарушением равновесия между промышленным производством и платёжеспособным спросом. До XX в. Ограничивался пределами одной, двух или трех стран. В последующем стал приобретать международный характер, поскольку развитие торговли создавало через взаимодополняемость и конкуренцию благоприятные условия для их распространения. Проявляется в резком переломе конъюнктуры, что моментально влечет за собой спад производства, рост безработицы, увеличение количества банкротств, а также тенденцию к углублению кризиса. В последние десятилетия мировым сообществом созданы механизмы по предотвращению мировых кризисов: укрепление государственного регулирования хозяйственных процессов, создание международных финансовых организаций, проведение мониторинга и др.

Основные виды — кризис недопроизводства и кризис перепроизводства.

Кризис недопроизводства, как правило, вызывается внешнеэкономическими причинами и связан с нарушением нормального хода (экономического) воспроизводства под влиянием стихийных бедствий или политических действий (различных запретов, войн и т.п.)

Кризис перепроизводства, также известный как «циклический» кризис появляется в рыночной индустриальной экономике, первоначально в Англии в 18 веке. Кризис перепроизводства является фазой экономического цикла. Он порождает депрессивный процесс в экономической конъюнктуре и может вести к рецессии. Результатом экономического кризиса является уменьшение реального валового национального продукта, массовые банкротства и безработица, снижение жизненного уровня населения.

Год 2008 — кризис: причины и последствия. Мировой экономический кризис

Мировой экономический кризис – это явление, которое характеризуется резким ухудшением всех финансовых показателей. Подобное состояние экономического сектора всколыхнуло весь мир в 2008 году. Масштабы, которые были охвачены кризисом, сопоставимы разве что с временами Великой депрессии. Впервые за последние семьдесят лет величина внутреннего валового продукта достигла отрицательного значения. Последствия этого явления некоторые ощущают до сих пор, хоть и не так остро. В этой статье будет представлен анализ кризиса 2008 г. – почему он возник, и как мировое сообщество ощутило на себе его влияние.

Зарождение кризиса

Экономический кризис не начался внезапно. Почему резкое ухудшение экономики произошло именно в 2008? Кризис начал давать первые сигналы за два года до того, как охватить весь мир. Все началось с того, что в Соединенных Штатах образовалась проблема с невыплатами кредитов по ипотеке. В связи с этим произошла дестабилизация рынка недвижимости. Произошло падение числа продаж домов. Через год подобные процессы в США сформировали целый кризис высокорисковых ипотечных кредитов. Он достиг серьезного уровня развития. Это проявлялось в возникновении проблем даже у надежных заемщиков. Подобные деструктивные процессы трансформировались в финансовый кризис 2008 в США.

Рост масштабов

Но совсем недолго кризис находился в пределах этого государства. Кризисные явления довольно быстро распространились по всему миру. Для многих стало шоком то, что даже крупные игроки банковского сектора были вынуждены объявить себя банкротами. От подобного конца некоторые финансовые организации спасали национальные правительства. На протяжении последующих двух лет отмечалось снижение котировок на фондовых рынках. Многие компании, оценивая размещение своих ценных бумаг, понимали, что получение капитала не всегда будет возможно. Эти процессы ярко характеризуют мировую экономику 2008.

Кризис отразился и на производственной сфере. В этом секторе он проявился в снижении объемов производства, уменьшении спроса на товары и сырье. Это, конечно же, повлекло за собой падение потребности в трудовых ресурсах. В связи с кризисом многие люди потеряли работу по сокращению.

Перепроизводство доллара

Некоторые специалисты выделяют одну главную причину экономической дестабилизации 2008. Кризис, по их мнению, образовался вследствие перепроизводства американского доллара. Ситуация разрослась до огромных масштабов, потому что доллар является мировой валютой. До семьдесят первого года двадцатого века доллар был обеспечен золотым запасом Соединенных Штатов. После того, как подобная связь между валютой и драгоценным металлом перестала существовать, доллар перестали печатать в неограниченных количествах.

Причина массовости кризисных явлений заключается еще и в том, что покупательная способность национальной американской валюты обеспечивается не только внутренним валовым продуктом самих Соединенных Штатов, но и аналогичным показателем других государств. Но даже в том случае, если финансовый сектор державы напрямую зависит от доллара, страна не имеет никакого влияния на объем эмиссии валюты. Даже само правительство США не имеет контроля над этим процессом. Единственной структурой, которая обладает таким правом, является Федеральная Резервная система США. Эта организация носит еще название Центральный Банк Соединенных Штатов. Она представляет собой совокупность из двадцати частных банков. Их объединяет одно направление деятельности, которое заключается в печати долларов. После того как прервалась связь между валютой и золотом, произошел рост объемов массы мировых денег. Он во много раз превысил объем фактической товарной массы в мире. Такая ситуация являлась хорошим плюсом для двух субъектов – руководителей структурных элементов Федеральной Резервной системы США и самих государств.

Огромное количество финансов уходило на выдачу кредитов по сниженным требованиям к заемщикам. Как правило, целью таких займов было приобретение недвижимости. Подобное предложение было очень привлекательным для людей, так как оно предоставляло массу возможностей при минимальном заработке. Единственным обязательством была работа на погашение, а срок кредита растягивался на тридцать лет. Оплачивать подобную программу можно было только за счет необеспеченной эмиссии доллара. Центральный банк Соединенных Штатов заранее предполагал, что не все средства будут возвращены. Можно сделать вывод, что правительство осознанно осуществляло данный процесс, зная, что в какой-то момент наступит обрушение доллара. То есть перепроизводство мировой валюты является одной из причин того, что образовался глобальный кризис 2008-го.

Необеспеченная ипотека

Во многом причины кризиса 2008-го обусловлены тем, что произошел взрыв в сфере необеспеченной ипотеки. Частично банкиры сыграли на чувствах и природе людей. Каждый стремится иметь крышу над головой, для некоторых – это даже заветная мечта. Однако не все являются настолько ответственными — отдельными личностями руководит тяга к наживе и легким деньгам.

Соответственно, в период с 2001 по 2005 годы спрос на рынке недвижимости рос. Цены на жилье постепенно увеличивались. Это вело к тому, что люди стали опасаться дальнейшего роста стоимости. Многие понимали, что нужно пользоваться моментом, пока не стало поздно. Такая ситуация привела к капитализации денег. Данное явление поспособствовало тому, что в банковской сфере появилось новое предложение. Финансовые организации стали предлагать жителям Соединенных Штатов кредиты, которые носили название subprime. Их русский перевод полностью отражает суть. Именно словом «ненадежность» можно охарактеризовать подобную программу. В тот период появилось множество организаций, которые заманивали людей такими кредитами без обязательств. Финансовые учреждения полагали, что в случае, если их клиент не выполняет данные им обязательства, то к нему можно применить санкции. Банк думал, что в любом случае останется при своем имуществе путем отбирания и продажи квартир должников.

Читайте также:  Элегантная девушка в очках для зрения

Пониженные требования к заемщикам

Для многих переломным стал именно 2008. Кризис во многом был обусловлен ипотечным обвалом. Его причиной были, так называемые кредиты subprime. Они отличались своими лояльными требованиями к клиентам. Это повлияло на следующие события:

  1. Рост ипотечных займов с высокой степенью риска. До введения этой программы он еле достигал планки в восемь процентов. За два года после появления «ненадежных» кредитов число увеличилось втрое.
  2. В США нормой считалось покрытие кредитом стоимости недвижимости более чем на сто двадцать процентов. В это же время, например, для Российской Федерации данный показатель держался на уровне восьмидесяти процентов. В сравнении можно сказать, что заведомо известна убыточность данной программы для финансовой организации. Вернуть свои финансы банк не сможет, особенно в случае появления инфляционных процессов.
  3. Лояльные требования к заемщикам выражались в возможности отсутствия кредитной истории.
  4. Во времена кризиса общая численность подобных кредитов составляла четверть от всего объема. В отдельных регионах эта цифра достигала сорока процентов.
  5. Финансовые организации настолько были увлечены реализацией подобных программ, что конкуренция по этой линии была неимоверной. Она даже превышала соперничество по классическим видам кредитов.
  6. Самым популярным типом такого кредита были займы, отличительным признаком которых была плавающая ставка. На её величину оказывало влияние значение LIBOR. В установленный срок клиент должен был возвращать финансовой организации заемные средства в виде процентов.
  7. Образовалась ситуация, которая характеризовалась получением подобных кредитов на жилье лицами с целью дальнейшей перепродажи недвижимости. Эти люди даже и не собирались возвращать кредитные средства.

Дестабилизация валюты

Помимо вышеперечисленных основных причин, согласно которым образовался мировой экономический кризис, есть еще и сопутствующие факторы. Они имели каталитическое действие, то есть еще более усугубили существующую ситуацию. Одним из подобных процессов являлись нарушения и несоответствия в международной торговле и движении капитала.

Нестабильность американской валюты также сыграла свою роль в возникновении кризисных явлений. Было опровергнуто устойчивое мнение о незаменимости доллара. Так как в предкризисный период произошло обесценивание мировых денег, то в некоторых странах появились попытки перехода на другие валюты. Выход из-под влияния доллара привел к ухудшению положения отдельных отраслей финансового сектора Соединенных Штатов.

Рост цен на сырье

Отдельным моментом можно выделить повышение цен на сырьевые ресурсы во время кризиса. Особенно это касалось энергетической отрасли, в частности нефти. Это связано с инфляционными процессами, вызванными кредитной экспансией.

Второй причиной роста цен на сырье являлся манипуляционный финансовый механизм. Он представлял собой вложения банками средств не в реальные секторы экономики, а товарные биржи. Инвестиционные фонды, благодаря наличию у них огромных заемных средств, получили возможность влияния на цены.

Циклические процессы

Также финансовый кризис 2008 г. был обусловлен циклическими процессами экономического развития. Так же, как и в предыдущем случае, такое явление вызывала кредитная экспансия. Это понятие характеризуется возможностью выдачи средств со счетов до востребования в качестве кредита. Это нарушает нормы права, закрепляющие невозможность использования вещей, находящихся на хранении. Развитие осуществлялось всегда по одной и той же схеме. Началом была кредитная экспансия, затем она достигала своего пика и, в конце концов, обрушалась.

Кризисные явления в Российской Федерации

Кризис 2008 в России был ознаменован не только внешними причинами, определенное место имели и внутренние факторы. Особый удар по российской экономике нанесла дестабилизация цен нефть и металлы. Общая ликвидность денежной массы страны сильно упала, что также отразилось на общем состоянии финансов в стране.

Сигналом надвигающегося кризиса стало опустошение банковских хранилищ. Финансовые учреждения стали выдавать людям кредиты при том, что сами брали средства в долг у иностранных партнеров. К тому же предложение стало гораздо ниже спроса на кредит. Однако вскоре реализация данной схемы была также приостановлена в связи с тем, что кризис коснулся и зарубежных стран. Второстепенной причиной являлось падение акций.

Последствия кризиса в России

Последствия кризиса 2008 г. проявились в полной разрухе банковской системы государства. Это наглядно показано тем, что финансовые учреждения прекратили предоставлять услуги кредитования. Все это пагубно отразилось на качестве и уровне жизни населения. Проблема не будет решена, пока не исчезнет явление ликвидности национальной валюты.

Одной из причин кризиса, который страна сама себе усугубила, было решение Центробанка России об увеличении процентной ставки. Это сразу же резко негативно отразилось на объемах производства. Многие предприятия были вынуждены просто закрыться и объявить себя банкротами.

Существенно не повлиял на финансовое положение страны обвал фондовой биржи. Это связано с тем, что российские секторы экономики практически не имеют связей с фондовым рынком.

Последствия «великой рецессии»

Выход из кризиса 2008-го повлиял на формирование нового уклада мировой экономики. Хозяйство стало более упорядоченным и равномерным. Плюсом стало то, что ценность труда в индустриальных странах повысилась, соответственно и денежное вознаграждение тоже. Подъем экономики был отмечен в развивающихся странах. Они получили уникальную возможность конкурировать с другими крупными игроками на мировой арене. Особенно легко после кризиса 2008 г. было тем государствам, которые не зависели от фондовых бирж и курса мировой валюты. Они в этот период направляли все силы на развитие внутреннего потенциала.

Стал наблюдаться подъем промышленного сектора. Правительства многих государств пересмотрели направления деятельности и приоритеты во внутренней и внешней политике. Теперь к экономике стали относиться более ответственно, применялись новые подходы. Так как финансовая сфера некоторых держав оказалась без материальной поддержки извне, то власти были вынуждены мобилизовать собственные внутригосударственные ресурсы. Многим государствам такая финансовая экстремальная ситуация только дала толчок для дальнейшего развития, так как властям пришлось вкладывать бюджетные средства во внутренние отрасли, что, конечно, в дальнейшей перспективе пошло только на пользу. Результатом подобных ситуаций стало улучшение качества жизни населения и самостоятельность экономики.

Природа современных кризисов с точки зрения экономической теории Текст научной статьи по специальности « Экономика и экономические науки»

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Дорофеев Роман Александрович

Данная статья посвящена исследованию проблемы возникновения кризисов «мыльных пузырей» в закрытой и открытой экономике. Рассматриваются факторы, наличие которых обусловливает возникновение кризиса, а также выявляется механизм его развития. Отдельно описывается действие эффекта мультипликатора на фондовом рынке.

Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Дорофеев Роман Александрович,

NATURE OF CONTEMPORARY CRISES FROM THE POINT OF VIEW OF THE ECONOMIC THEORY

This article is dedicated to the case study of the appearance of the crises “of the soap bubbles” in the closed and open economy. The factors, whose presence causes the appearance of crisis, are examined, and also is revealed the mechanism of its development. The action of the effect of multiplier on the fund market separately is described.

Текст научной работы на тему «Природа современных кризисов с точки зрения экономической теории»

УДК 330.33.01(100) «20/21»

ПРИРОДА СОВРЕМЕННЫХ КРИЗИСОВ С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

Данная статья посвящена исследованию проблемы возникновения кризисов «мыльных пузырей» в закрытой и открытой экономике. Рассматриваются факторы, наличие которых обусловливает возникновение кризиса, а также выявляется механизм его развития. Отдельно описывается действие эффекта мультипликатора на фондовом рынке.

Сегодня в России и во всем мире разворачивается очередной экономический кризис, который, по оценкам многих экономистов, может стать крупнейшим со времен «Великой депрессии». И ученые, и политики высказывают противоречивые точки зрения как в отношении природы данного кризиса, так и в отношении его последствий. Наиболее актуальным, на наш взгляд, в данный момент является не поиск конкретных причин кризиса или виновных в его наступлении, а выявление природы кризиса, механизма его осуществления и возможностей воздействия на этот механизм с целью недопущения таких кризисов в дальнейшем или сведения к минимуму их негативных последствий. К тому же, финансовый кризис 2007-2008 годов уже далеко не первый в череде финансовых кризисов рубежа XX и XXI веков. Следовательно, с одной стороны, уже накоплено достаточно информации для подобного исследования, а, с другой стороны, периодическое повторение подобных кризисов свидетельствует об отсутствии у политиков понимания природы их возникновения и способах борьбы с ними. Данная статья не претендует на полноту и широту рассмотрения данной проблемы, в ней лишь делается скромная попытка перевести рассмотрение проблемы на уровень теоретического изучения.

Мы должны понимать, что финансовый (экономический) кризис возникает тогда, когда нарушается равновесие между рынками в национальной экономике. Значит, мы должны выявить механизм нарушения равновесия, приводящего к кризису в финансовом, а затем и в реальном секторах экономики. Напомним, что в национальной экономике

1 Дорофеев Роман Александрович, кандидат экономических наук, доцент кафедры международных экономических отношений Владивостокского института международных отношений стран АТР ДВГУ E-mail: rdorofeev@yandex.ru.

можно выделить четыре макрорынка — рынок товаров и услуг, рынок денег, рынок ценных бумаг и рынок труда. Рынок труда мы исключим из дальнейшего анализа, так как, по нашему мнению, в данном случае он не оказывает значимого влияния на механизм развития кризиса, и будет следовать за рынком товаров и услуг.

На наш взгляд, для того, чтобы «надувались мыльные пузыри» в закрытой экономике, необходимо, по меньшей мере, четыре условия:

1) темп ежегодного прироста денежной массы должен быть больше среднегодового темпа роста цен и темпа роста реального ВНП, т.е. должно нарушаться «золотое правило» монетаристов;

2) темпы инфляции должны быть низкими, а ожидания экономических агентов относительно темпа роста будущих цен должны оставаться неизменными;

3) в стране должен сформироваться достаточно развитый и ёмкий рынок ценных бумаг;

4) необходима развитая конкурентная среда, препятствующая проявлениям монополизма и росту цен.

Теперь попробуем выявить механизм развития финансового кризиса в экономике, где сложились вышеперечисленные условия. Известно, что существует два основных мотива спроса на деньги -трансакционный (Ц) и со стороны активов (Ьа). Трансакционный спрос на деньги обеспечивает обмен товаров и услуг в рыночной экономике, тогда как спрос на деньги со стороны активов связан с желанием экономических агентов увеличить свое благосостояние. Общий спрос на деньги есть сумма трансакционного спроса на деньги и спроса на деньги со стороны активов:

Соответственно, равновесие на денежном рынке можно записать в следующем виде:

Ь = Ьа = Ьг + Ьа, (2)

где, Ьц — объем предложения денег.

Общеизвестно, также, что трансакционный спрос на деньги зависит от темпа роста цен, темпа роста объема производства (в прямой зависимости) и скорости обращения денег (в обратной зависимости). Наглядно это можно продемонстрировать с помощью уравнения обмена Фишера:

Спрос на деньги со стороны активов зависит от процентной ставки (в обратной зависимости). Можно изобразить функцию следующим образом:

где А — показатель, соответствующий максимальному значению объема спроса на деньги со стороны активов при нулевой процентной ставке, I — предельная склонность к предпочтению ликвидности, а I -номинальная процентная ставка.

Следовательно, равновесие на денежном рынке можно представить следующим образом:

Ь = РО/У + А — 11 (5)

Читайте также:  Оправы для очков для зрения для квадратного лица

Если ожидания экономических агентов относительно будущих цен и темпов роста экономики неизменны, тогда формула примет вид:

Ь = РеОе/У + А — 11 (6)

где Ре — ожидаемый уровень цен, Qe — ожидаемый объем производства.

В этом случае увеличение предложения денег темпами, превышающими рост цен и рост производства, не будут изменять цены, а уйдут на рынок ценных бумаг. Возрастет величина А (изменениями скорости обращения денег можно пренебречь).

Механизм изменения равновесия на денежном рынке показан на рисунке 1. Увеличение предложения денег не изменит трансакционный спрос на деньги, поэтому на такую же величину возрастет спрос на деньги со стороны активов и, соответственно, общий спрос на деньги. При этом процентная ставка может и не измениться или измениться очень незначительно, но спрос на рынке ценных бумаг возрастет обязательно и сильно (рис. 2). Это, в свою очередь, значительно увеличит цены акций и облигаций и увеличит объем их продаж. Причем, не обязательно возрастут цены на все ценные бумаги, могут возрасти только на часть из них, на те, которые инвесторы сочтут наиболее привлекательными.

Если из года в год предложение денег будет увеличиваться вышеуказанными темпами, а ожидания экономических агентов останутся неизменны, на рынке ценных бумаг надуется «мыльный пузырь». Постоянный рост цен на акции и облигации отодвинет на второй план показатели доходности ценных бумаг или изменения положения их эмитентов в реальном секторе. На первом месте для спекулянтов будет стоять возможность с помощью краткосрочных и среднесрочных сделок быстро приумножить свой капитал. И чем быстрее цены будут отрываться от реальности, тем быстрее лопнет «мыльный пузырь». Система всегда стремится восстановить равновесие, и если излишки денежной массы не могут сгореть в росте цен, они будут сгорать, когда лопнет «мыльный пузырь». Затем, обязательно, последует откат системы, который приведет к нехватке ликвидности в банковском секторе и снижении объема производства в реальном секторе экономики.

Рис.1 Изменение равновесия на денежном рынке при росте предложения денег и неизменных ожиданиях экономических агентов относительно будущих цен.

Рис. 2. Изменение равновесия на рынке ценных бумаг после увеличения

Необходимо заметить, что «мыльные пузыри» могут надуваться не только на рынке ценных бумаг, но и на рынках конкретных товаров (нефть, пшеница, золото и др.), которые инвесторы сочтут

привлекательными для вложений. В этом случае будут расти цены на данные товары, хотя в целом уровень цен в экономике изменится незначительно.

Как избежать подобных кризисов в закрытой экономике? На первый взгляд, все достаточно просто. Достаточно прекратить увеличивать денежную массу темпами, превышающими «золотое правило» монетаристов. Но сегодня большинство стран мира развивается в условиях открытой экономики. И в этих условиях, справиться с таким кризисом становится чрезвычайно сложно.

В условиях глобализации экономики взаимопереплетение национальных экономик достигло такого уровня, когда уже невозможно отделить национальное производство от мирового, национальный финансовый рынок от мировых финансовых потоков. И в этих условиях в масштабах одной страны бороться с кризисами «мыльных пузырей» становится нереальным.

Для надувания «мыльных пузырей» в стране в условиях открытой экономики необходимы следующие дополнительные факторы:

1) «золотое правило» монетаристов должно нарушаться во многих национальных экономиках, т. е. денежная масса в этих странах должна расти более быстрыми темпами, чем темпы роста цен и темпы роста реальной экономики;

2) экономика данной страны должна быть развитой и считаться сильной в мировом сообществе, а финансовая система стабильной и надежной;

3) валюта данной страны должна быть полностью конвертируемой, использоваться в международных расчетах и пользоваться спросом на мировом рынке.

Отсюда, понятно, что кризис «мыльных пузырей» на сегодняшний день это удел только развитых стран: США, ЕС, Японии. Причем, для США, как мирового экономического лидера риск наиболее велик.

Что же касается быстрых темпов роста денежной массы в разных странах, то, на наш взгляд, примеров этому достаточно. Например, за 2006 г. денежная масса в России возросла на 48,8%, а за 2007 г. на 47,5%. Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило увеличение рублевой денежной массы в реальном выражении за 2006 г. на 36,5%, а за 2007 г. — на 31,8% 1.

На конец декабря 2007 г. в Китае объем остатков денежной массы в широком понимании (М2) составил 40,34 трлн. юаней. Объем остатков оказался на 16,72% выше, чем в конце 2006 г. Рост, конечно, значительно

1 Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в 2008 году [Электронный ресурс] // Официальный интернет-сайт ЦБ РФ.

URL:http://www.cbr.ra/ana1ytics/print.asp?fi1e=08-IV.htm (дата обращения 15 марта 2009 г.)

меньше, чем в России, но несколько превышает темп инфляции и темпы роста экономики1.

Ниже представлена таблица роста денежной массы по денежным агрегатам М1, М2, М3 в развитых странах и крупных развивающихся экономиках. В целом, можно отметить, что рост денежной массы М3 по странам, представленным в таблице, в среднем составляет 15,2%. Притом, что темпы роста мировой экономики в год составляют в среднем 3-4%, а уровень инфляции в данных странах в среднем не превышает 5%. Комментарии, как говорится, излишни.

Рост денежной массы в развитых и крупных развивающихся странах

Название Рост денежной массы в % к предыдущему году Дата

страны Мі М2 Мз

Австралия 11,9 нет данных 14 май 2007

Бразилия 20,1 11,9 17,5 декабрь 2006

Канада 11,7 7,7 10,2 май 2007

Китай 19,8 17,3 19,2 май 2007

Еврозона 6,1 9,4 10,7 май 2007

Индия 10,5 10,4 23,9 апрель 2007

Япония 0,5 1,5 1 январь 2007

Корея 11,7 12,5 10,5 май 2007

Мексика 10,2 11,4 11,5 май 2007

Россия нет данных 59,9 41,2 май 2007

Южная Африка 19,7 15,7 20 май 2007

США 0,6 6,3 12 декабрь 2006

Великобритания 10,5 15,6 15,8 декбрь 2006

Источник: Хьюит М. Всеобщая денежная масса/Романсы о финансах:

1 Народный банк Китая отметил рост остатков денежной массы в 2007 году [Электронный ресурс] // Официальный интернет-сайт Информационного агентства «Российские финансовые коммуникации» ИКЬ: http://rosfinkom.ru/news (дата обращения 15 марта 2009 г)

URL:http://fmromans.ru/money/vebadngamszysekujx.html (дата обращения : 15 марта 2009 г.)

При этом, излишняя денежная масса не распределяется равномерно по странам, она концентрируется в нескольких сильных экономиках и, прежде всего, в США как крупнейшей мировой экономике. К тому же сегодня нет препятствий для перемещения капиталов между странами.

Например, известный специалист в области международных финансовых отношений Л.Черной считает, что появление громадных масс свободных капиталов спекулятивного характера, создание нормативной базы (открытые страновые финансовые рынки) и технических инструментов (системы электронных бирж) для перемещений таких капиталов к середине 1990-х годов создали качественно новую ситуацию в мировой экономике. Спекулятивные капиталы триллионных объемов могут перемещаться с рынка на рынок за считанные минуты, — быстрее, чем инвесторы могут осмыслить

информацию об их движении1.

Но и ускоренный рост денежной массы в большинстве развитых и крупных развивающихся экономиках и концентрации спекулятивных капиталов лишь на нескольких рынках только часть проблемы. Важной составляющей мировых кризисов «мыльных пузырей» является действие мультипликативного эффекта на рынке ценных бумаг. Мультипликативный эффект будет действовать на любом рынке, где деятельность экономических агентов приобретает постоянный, стабильный характер, складываются устойчивые связи между потребителями и производителями продукта. Сегодня спекулятивная деятельность на рынке ценных бумаг и на многих товарных рынках уже приобрела постоянный характер. Например, по мнению академика Н. Амосова, банки в дополнение к своим традиционным функциям финансовых посредников все чаще берут на себя функции операторов на фондовых и валютных рынках, как в собственных интересах, так и по поручению клиентов. В результате основная функция банков -инвестирование, сопровождаемое созданием рабочих мест и реальных активов, в значительной мере вытесняется финансовыми операциями спекулятивного характера. Постоянными участниками фондового рынка стали также и многие небанковские кредитные организации2.

1 Маслов О. Наука кризисология или от локальных кризисов к Первой глобальной Великой депрессии XXI века [Электронный ресурс] // Интернет-сайт «НЕЗАВИСИМОЕ АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБОЗРЕНИЕ». ИИЬ: http://www.polit.nnov.ru/2008/05/12/criSisology/ (дата обращения: 18 января 2009 г.)

2 Маслов О. Банковский кризис и » мировая финансовая архитектура» [Электронный ресурс] // Интернет-сайт «НЕЗАВИСИМОЕ АНАЛИТИЧЕСКОЕ ОБОЗРЕНИЕ». ШЬ: http://www.polit.nnov.ru/obzor/008/ (дата обращения 18 января 2009 г.)

Действие эффекта мультипликатора на рынке ценных бумах осуществляется следующим образом. Допустим, правительство России тратит один миллиард долларов из Стабилизационного фонда на покупку неких ценных бумаг на фондовом рынке США. Так как спекуляции на фондовом рынке — это постоянный бизнес многих финансовых компаний, они не выводят деньги с рынка, а покупают другие ценные бумаги, на которых, по их мнению, они смогут неплохо заработать. Следующая компания-продавец также вкладывает полученные средства в покупку других ценных бумаг и так далее. В результате на фондовый рынок США пришел один миллиард долларов, а на выходе заключено сделок будет уже на несколько миллиардов долларов, т. е. в несколько раз больше.

Естественными ограничителями действия эффекта мультипликатора на данном рынке являются, на наш взгляд, два фактора: увеличение предложения ценных бумаг на рынке и вывод части средств компаниями в целях вознаграждения операторов рынка, уплаты налогов и т. п. Тогда формула мультипликатора примет вид:

Мцб = 1/ бг + 1г, (7)

где яг — доля увеличения предложения ценных бумаг за определенный период, а 1г — доля средств, которые компании выводят с рынка.

Формула, по которой можно рассчитать изменение спроса на фондовом рынке, будет выглядеть следующим образом:

где АЛцб — изменение спроса на рынке ценных бумаг, а АЕ -количество денег пришедших на рынок извне.

Предположим, в нашем примере, что компании на американском фондовом рынке выводят ежегодно 20% средств с рынка, а предложение ценных бумаг ежегодно увеличивается на 10%. Тогда величина мультипликатора составит:

Мцб = 1/ 0,1 + 0,2 = 3,3 (9)

где А спрос на фондовом рынке возрастет на:

АВцб = 3,3 *1миллиард долларов = 3,3 миллиард долларов.

Таким образом, «надувание мыльных пузырей» в современной экономике идет намного более быстрыми темпами, чем увеличение мировой денежной массы и этот процесс сегодня в мире, по сути, не контролируется.

Поэтому, на наш взгляд, некорректно обвинять США в развязывании мирового экономического кризиса. Экономика США просто наиболее вероятное место появления «мыльных пузырей», но в концентрации капиталов на фондовом рынке США можно с тем же

успехом обвинять все значимые в экономическом плане страны. Цели при этом преследуются совершенно разные, но всегда прагматичные. Япония и Китай, например, покупали американские ценные бумаги для поддержания низких курсов своих национальных валют по отношению к доллару. Российское правительство хранило средства Стабилизационного фонда в ценных бумагах США для недопущения значительной инфляции внутри страны. Многие финансовые компании стремились заработать. Другие стремились сохранить свои активы, считая фондовый рынок США наиболее надежным.

В любом случае, общности интересов не наблюдается, а рыночные механизмы саморегуляции в данном случае не работают. Финансовые власти США в одиночку вряд ли смогут нормализовать ситуацию в долгосрочном периоде. Необходимы совместные усилия всех экономически значимых стран для регулирования мировых финансовых потоков. Но пока страны явно не готовы жертвовать своими интересами для достижения всеобщего блага. Лондонский саммит «большой двадцатки» не привел к принятию каких-либо конкретных решений, а значит кризисы «мыльных пузырей» будут повторяться снова и снова.

Источники:
  • http://studwood.ru/1397689/ekonomika/ponyatie_mirovogo_ekonomicheskogo_krizisa
  • http://www.syl.ru/article/310414/god---krizis-prichinyi-i-posledstviya-mirovoy-ekonomicheskiy-krizis
  • http://cyberleninka.ru/article/n/priroda-sovremennyh-krizisov-s-tochki-zreniya-ekonomicheskoy-teorii